Handelsguide för alternativ

Utgångstid för ett optionskontrakt är datum och tid då det görs ogiltigt.

Extrinsiskt värde är skillnaden mellan ett alternativs marknadspris och dess inre värde.

Det fjärde alternativet i en spreadhandel är alternativet med längre tid fram till utgången.

Fugit är den tid som en investerare tror är kvar tills det inte längre skulle vara fördelaktigt att använda ett alternativ tidigt.

En futurespaket är en typ av terminsbeställning som gör det möjligt för en investerare att köpa terminskontrakt under kvartalsperioder mellan ett och tio år.

Gamma neutral säkring är en alternativ riskhanteringsteknik så att det totala gammavärdet för en position är nära noll.

Ett guldalternativ ger en investerare rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja guldpistoler vid ett framtida datum till ett fast pris.

En bidragsgivare eller författare är säljaren av antingen samtals- eller säljoptioner som samlar in de premier som optionerna säljs för. Termen kan också hänvisa till skaparen av ett förtroende.

Greenspan satte var en handelsstrategi populär under 1990- och 2000-talet till följd av vissa policyer som genomfördes av Federal Reserve ordförande Alan Greenspan under den tiden.

En tarmspridning är en alternativstrategi som skapas genom att köpa eller sälja en insättning i pengarna samtidigt som ett pengarsamtal.

Herrick Payoff Index spårar pris, volym och öppet intresse för att identifiera potentiella trender och reverseringar i terminer och optionskontrakt.

En horisontell spridning är en samtidig lång och kort derivatposition på samma underliggande tillgång och strejkpris men med en annan utgång.

Hull-White-modellen används för att prissätta derivat under antagandet att korta räntor har en normalfördelning och återgår till medelvärdet.

Ett illikvidt alternativ är ett kontrakt som inte snabbt kan säljas för kontanter till det rådande marknadspriset. Illikvida alternativ har mycket lågt eller inget öppet intresse.

Ett indexalternativ är ett finansiellt derivat som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja värdet på ett underliggande index.

Ett räntederivat där innehavaren har rätt att erhålla en räntebetalning baserad på en rörlig ränta och därefter betalar en fast ränta.

Ett ränteoption är ett finansiellt derivat som gör det möjligt för innehavaren att säkra eller spekulera i ränteförändringar vid olika löptider.

International Securities Exchange (ISE) är ett elektroniskt optioner som startades 2000. Börsen ger investerare större likviditet.

Intrinsiskt värde är det upplevda eller beräknade värdet på en tillgång, investering eller ett företag och används i grundläggande analyser och optionsmarknaderna.

En incitamentsaktieoption (ISO) är en anställdsförmån som ger rätt att köpa aktier till en rabatt med den extra lockningen av ett skattelättnad på vinsten.

iTraxx LevX är en uppsättning av två säljbara index som innehar credit default swaps (CDS) som representerar en diversifierad korg med 35 europeiska företag.

Ett knock-out-alternativ har en inbyggd mekanism som går ut värdelös om den underliggande tillgången når en specificerad prisnivå.

Lambda är förhållandet mellan den procentuella förändringen i ett optionskontraktets pris och den procentuella förändringen i optionens volatilitet.

Långtidsförväntade värdepapper (LEAPS) är optionskontrakt med utgångsdatum som är längre än ett år.

En ben är en del av en derivatstrategi där en handlare kombinerar flera optionskontrakt eller flera terminskontrakt.

Genom att lägga in refererar man till att ange flera enskilda positioner som kombineras för att bilda en övergripande position och används ofta i optionshandel.

Leg out hänvisar till en sida av en komplex optionstransaktion som innebär att stänga ut eller avlasta ett ben av en derivatposition.

Ett alternativ för lågt övningspris (LEPO) är ett samtalalternativ i europeisk stil med ett övningspris på en cent som härmar ett futurekontrakt.

Ett noterat alternativ är ett derivatinstrument som handlas på ett registrerat börs med standardiserade strejkpriser, utgångsdatum, avräkningar och clearing.

Lokal volatilitet (LV) är ett volatilitetsmått som används i kvantitativ analys som ger en mer omfattande bild av risken vid prissättningsalternativ.

Lång grund är praxis att köpa en råvara och sedan säkra den positionen genom att sälja terminskontrakt på den ägda varan.

Lång ben är en del av en spridnings- eller kombinationsstrategi som innebär att ta två positioner samtidigt för att generera en vinst.

En lång gelérulle är en alternativstrategi som syftar till att tjäna på ett tidsvärde som sprids genom försäljning och köp av två samtal och två säljoptioner, med olika utgångsdatum.

En syntetisk put är en optionstrategi som kombinerar en kort aktieposition med en lång köpoption på samma aktie för att efterlikna en lång säljoption.

Ett återblickningsalternativ tillåter innehavaren att utnyttja ett alternativ till det underliggande tillgångens mest gynnsamma pris under optionens löptid.

Max smärta är det pris där det största antalet alternativ (i dollarvärde) går ut värdelöst.

En mini-sized Dow är en typ av alternativ för vilka de underliggande tillgångarna är E-Mini Dow-futures. E-mini-Dow-futures är värda $ 5 multiplicerat med DJIA.

Moneyness är en beskrivning av ett derivat som relaterar sitt strejkpris till priset på dess underliggande tillgång.

Ursprungligen marknadsfördes av Société Générale, är bergskedjealternativ en handelstaktik som kombinerar funktioner för serie, regnbåge och korg.

Ett multiindexalternativ är ett överträffningsalternativ där utbetalningen baseras på det relativa resultatet för två index eller andra tillgångar.