Vad är Herrick Payoff Index
Herrick Payoff Index spårar pris, volym och öppet intresse för att identifiera potentiella trender och reverseringar på futures- och optionsmarknader. Handlare använder ofta indikatorn som ett mått på mängden psykologi.
Breaking Down Herrick Payoff Index
Herrick Payoff Index spårar pris, volym och öppet intresse för att generera hausseartade och baisseartade signaler. Eftersom öppen ränta används i beräkningen kan den tekniska indikatorn endast användas på optioner och terminsmarknader. De flesta handlare använder Herrick Payoff Index som ett mått på publikpsykologi på futures- och optionsmarknaderna där det finns mindre likviditet än aktiemarknaderna och mer potential för volatilitet över tid.
Bullish fortsättningssignaler genereras när priser och öppet intresse ökar, eftersom handlare alltmer köper in kontraktet. Dessutom kan ett kontrakt ha förutsättningar för en hausseartad återföring när priser och öppet intresse faller i takt, eftersom försäljningstrycket minskar när priserna blir allt attraktiva.
Bearish fortsättningssignaler genereras när priserna sjunker och det öppna intresset ökar, eftersom handlarna i allt högre grad placerar baisseartade satsningar. Dessutom kan ett kontrakt vara beredd på en baisseartad återföring när priserna stiger och det öppna intresset faller, vilket indikerar att haussehandlare förlorar fart.
I allmänhet har haussehandlare kontroll när indikatorn är över mittlinjen och bearish handlare har kontroll när indikatorn är under mittlinjen. Emellertid bör handlare använda indikatorn i samband med andra tekniska indikatorer eller diagrammönster för att maximera deras odds för att placera framgångsrika handel.
Herrick Payoff-indexegenskaper
1. Ger en tillförlitlig mätning av kontraktets totala haussehet eller baisshet.
2. Tjurar har kontroll när HPI stiger över mittlinjen medan björnen är i kontroll när HPI sjunker under mittlinjen.
3. Tillämpar data från minst tre veckor.
4. Används för priserna för den mest aktiva leveransmånaden.
5. Använder medelpriser snarare än att stänga priser.
6. När volymen ökar ökar också det absoluta HPI-värdet.
7. Ökande öppet intresse är hausseartat i en trend och baisseartad i en nedåtgående trend.
8. Fallande öppet intresse är baisseartat i en trend och hausseartat i en nedtrend.
9. Platt öppet intresse är neutralt.
10. HPI genererar en ledande signal när den bryter en långsiktig trendlinje. Den nya trenden bekräftas när HPI passerar mittlinjen.
11. En hausseartad avvikelse uppstår när priserna når en ny låg och HPI-volymen stiger och ger en köpssignal.
12. En baisseartad avvikelse uppstår när priserna når en ny höjd medan HPI lägger högre och ger en säljsignal.
