Handelsguide för alternativ

Rho hänvisar till en option (eller bok av optioner) risk exponering för ränteförändringar.

Ett rättighetserbjudande är en uppsättning rättigheter som ges till aktieägare att köpa ytterligare aktier i proportion till deras innehav.

En riskåterföring är en optionstrategi som främst används för säkringsändamål.

Robert C. Merton är en nobelprisbelönad ekonom som är känd för sin metod för att bestämma värdet av optioner.

En riskgraf är en tvådimensionell grafisk representation som visar vinst eller förlust av ett alternativ till olika priser.

En upprullning av optioner är en förändring från en option till en annan med ett högre strejkpris.

Säljarens alternativ, en term som ofta används i samband med ett terminkontrakt, ger säljaren rätt att välja några av leveransspecifikationerna.

Ett seriellt alternativ är ett kortfristigt alternativ på ett futurekontrakt som handlas under de månader då det underliggande futuresavtalet inte är noterat för försäljning.

Ett kort samtal är en strategi som involverar ett samtal, som ger en näringsidkare rätt, men inte skyldigheten, att sälja en säkerhet. Det återspeglar vanligtvis en baisseartad syn: ett antagande om att priset på optionens underliggande tillgång kommer att falla.

En kort put är när en puthandel öppnas genom att skriva alternativet.

Ett kort ben är vilket avtal som helst i en option som sprids där en individ har en kort position.

SPAN-marginalen är ett system som bestämmer marginkraven enligt en global bedömning av en total portfölj av en dagsrisk för ett näringsidkares konto.

När det gäller ekonomi avser en spridning vanligtvis skillnaden mellan två priser (budet och frågan) för ett värdepapper eller tillgång, eller mellan två liknande tillgångar.

En stegpremie är när en optionspremie betalas ut över tid istället för när handeln inleds.

En aktieoption ger en investerare rätt, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en aktie till ett avtalat pris och datum.

Strejkbredd är skillnaden mellan strejkpriserna för de alternativ som används i en spridningshandel.

Ett syntetiskt futurekontrakt använder sälj- och callalternativ med samma strejkpris och utgångsdatum för att simulera ett traditionellt futurekontrakt.

Ett syntetiskt terminkontrakt använder samtals- och säljoptioner med samma strejkpris och tid att löpa ut för att skapa en kompensering av framåtriktad position.

I ett Traded Average Price Option (TAPO) är vinsten eller förlusten skillnaden mellan strejken och tillgångens genomsnittliga pris under löptiden.

Tidsvärde, även känt som extrinsiskt värde, är en av två viktiga komponenter i ett alternativs premium. Det är den del av premien som kan hänföras till den tid som återstår tills optionskontraktets utgång löper ut.

Triple witching är det kvartalsvisa utgången av aktieoptioner, aktieindexterminer och aktieindexoptionskontrakt som alla inträffar på samma dag.

Ultima är den hastighet med vilken vomma av en option kommer att reagera på volatilitet på den underliggande marknaden.

Ett otäckt alternativ, eller naket alternativ, är en optionsposition som inte stöds av en kompensationsposition i den underliggande tillgången.

Underliggande, som används i både aktier och derivat, är säkerheten som måste levereras när ett kontrakt eller teckningsoption utövas. Det kan vara en aktie, en obligation eller ett annat finansiellt instrument.

En underliggande optionssäkerhet är det finansiella instrumentet (aktie, index, obligation, valuta, råvara) som ett optioners värde bygger på.

Ett vaniljoption ger innehavaren rätt att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett förutbestämt pris inom en viss tidsram.

Ett VIX-alternativ är ett derivatinstrument baserat på CBOE Volatility Index som dess underliggande tillgång.

Volatilitetsarbitrage är en handelsstrategi som försöker tjäna på skillnaden mellan den förväntade framtida prisvolatiliteten för en tillgång, som en aktie, och den underförstådda volatiliteten för optioner baserade på den tillgången.

Handel med volatilitetskurser är en metod för investeringar baserat på värdepappersförutsedda volatilitet. Det används vanligtvis av mer erfarna investerare.

En volatilitetsbyte är ett terminskontrakt med en utbetalning baserad på den realiserade volatiliteten kontra den underförstådda volatiliteten för den underliggande tillgången.

CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) är ett mått på marknadsförväntningarna på 30-dagars volatilitet för Nasdaq-100-indexet, vilket antyds av priset på optioner på detta index.

En slösande tillgång är en artikel som irreversibelt minskar i värde över tid. Detta kan inkludera fordon och maskiner samt optionskontrakt.

Witching hour är den sista handelstiden de dagar som optioner och terminer löper ut.

En författare är säljaren av ett alternativ som samlar in premiebetalningen från köparen. Författarrisk kan vara mycket hög, såvida inte alternativet täcks.

Att skriva en option avser ett investeringskontrakt som ger rätt att köpa eller sälja aktier vid ett framtida datum.

Avkastningsbaserat alternativ är en typ av option som härleder sitt värde från skillnaden mellan lösenpriset (uttryckt i procent) och avkastningen på det underliggande skuldinstrumentet.

En krage med nollkostnad är en alternativstrategi som används för att låsa in en vinst genom att köpa en out-of-the-money-sats (OTM) och sälja ett OTM-samtal med samma pris.

Zomma är ett mått på i vilken grad ett derivat gamma är känsligt för förändringar i underförstådd volatilitet. Det är också känt som DgammaDvol.

Att lära sig bara några grundläggande egenskaper om alternativ gör dem mycket användbara och lätta att förstå

För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur optionerna fungerar och de marknader där de handlas.