Innehållsförteckning
- Grunderna i Spread Betting
- Intäkter från spridningen
- A-boken och B-boken
- Tillhörande handelskostnader
- Regleringsmiljö
- Hitta rätt mäklare
- Spread Betting-företag
- Spread Betting: The Bottom Line
Många investerare undrar hur finansiella spelsatsningsföretag tjänar pengar när de inte tar ut mäklaravgift på placerade spel. IG Group Holdings, ett spread betting-företag i Storbritannien, rapporterade 569 miljoner pund från globala handelsintäkter under verksamhetsåret 2018.
Grunderna i Spread Betting
Spridningssatsning är ungefär som spelande genom att en investerare spekulerar på vilket sätt säkerhetspriserna kommer att röra sig. I stället för att köpa eller sälja (eller äga) tillgången kommer investeraren att försöka gissa om dess pris kommer att röra sig upp eller ner under en viss tidsperiod baserat på de köp- och försäljningspriser som erbjuds av en mäklare. Så som investerare satsar du på om du tror att priset kommer att stiga eller sjunka. Ju mer det rör sig, desto mer lönsamt är det för investeraren, och därför för det spridande vadslagningsföretaget.
En sak att tänka på: ekonomisk spridningssatsning är olagligt i USA. Det är dock lagligt i Storbritannien.
Intäkter från spridningen
Först och främst tjänar spridningssatsande företag intäkter genom de uppslag som de tar ut kunder för att handla. Förutom den vanliga marknadsspridningen lägger mäklaren vanligtvis till en liten marginal, vilket innebär att en aktie som normalt är noterad till $ 100 för att köpa och $ 101 för att sälja, kan noteras för $ 99 för att sälja och $ 102 för att köpa i ett spread bet. Köpspriset är alltid högre än försäljningspriset, vilket säkerställer att mäklaren tjänar vinst från spridningen, oavsett om kunden vinner eller förlorar.
A-boken och B-boken
Mäklare kategoriserar kunder i två separata kategorier eller deras A- eller B-böcker. Handlare som har en meritlista av att förlora pengar placeras i mäklarens B-bok. Spel från B-book-klienter skickas inte till marknaden. Istället satsar företaget aktivt mot dem. I det här scenariot kommer mäklaren att vinna när klienten tappar och vice versa. Med tanke på att 90% av handlarna tappar sina insättningar inom sex månader har denna modell visat sig vara extremt lönsam.
Det finns emellertid en del risker med att stödja B-book-klienter. Spread-satsningsföretag har riskgränser, och om för många kunder satsar i en riktning bryts dessa gränser. Mäklare måste sedan säkra sina satsningar för att återställa risken till en acceptabel nivå. Mäklare undviker att säkra B-boksklienter såvida det inte är absolut nödvändigt eftersom de faktiskt betalar för en annan spridning, vilket ökar kostnaderna i botten.
A-book-klienter är en pålitlig intäktsström och ger möjligheter att fånga provisioner. De handlar tillräckligt för att risken är väsentligt lägre än B-bokskunder, och de har ofta en relation där de litar på att de utsätter marknaden (och inte mäklaren) för risk. Sådana kunder debiteras ofta en premie på standardspridningen eller en specialförhandlad avgift.
Men IG Group säger att det inte drar nytta av sina klienter - särskilt de som inte lyckas med sina affärer. Enligt sin webbplats säger företaget att sina kunder huvudsakligen kompenserar varandras positioner, så när en klient köper en del av en tillgång så säljer en annan en annan del, som täcker båda sidor. Eftersom det inte finns någon exponering för varken kundens vinst eller förlust, säger IG att de tjänar sina pengar på denna spridning.
Tillhörande handelskostnader
Spread-betande företag tillåter sina kunder att fortsätta handla under den globala handelsdagen, måndag till fredag från den tidpunkt då den asiatiska sessionen öppnas till den tidpunkt då New York-sessionen stängs. Vägarna är att spridningsspelföretag vanligtvis tar ut en innehavsavgift för att ha en position över en natt.
Nybörjare blir ofta distraherade av en attraktiv spridning och missar dessa pågående handelskostnader, som med tiden sannolikt kommer att försvinna vinsten. Det är därför i mäklarnas bästa att hålla kunder som innehar positioner så länge som möjligt, eftersom de står för att generera mer intäkter från tillhörande avgifter.
Regleringsmiljö
Spread-satsningsföretag omfattas av strikta regler över hela världen. Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) antog till exempel bestämmelser som begränsar vissa typer av finansiella vadslagningar. I slutet av 2018 upprätthöll ESMA ett förbud mot försäljning av binära optioner till detaljhandelskunder, vilket kan förändra vissa investerares intresse för spridningsspelbolag.
Hitta rätt mäklare
Spread-satsningsföretag tjänar uppenbarligen mycket pengar, men hur kan en nybörjare engagera sig? Det första steget är att välja rätt mäklare, ibland ett misstag för överskottshandlare som ofta slösa sina initiala insättningar. Marknaderna kan röra sig mot en handlare, men oftare är det valet av mäklare som avgör den totala framgången. Satsar klienten på råvaror eller räntor? Hur viktigt är kundsupport? Vilken mäklare har de lägsta spridningarna? Detta är viktiga problem när man överväger vilket spelsatsningsföretag man ska välja.
Det andra att tänka på, särskilt om du är ny i spelet, är en mäklare som erbjuder ett demokonto. Detta gör att du kan öva på hur du sprider insatser utan stressen att förlora pengar.
Spread Betting-företag
Det finns ett antal olika företag som gör det möjligt för investerare att öppna konton och börja sprida vadslagning. Här är några av dem:
IG-gruppen
IG Group, som grundades 1974 enbart som ett brett spetsföretag, är baserat i Storbritannien. Företaget tillhandahåller nu investerare andra tjänster inklusive online forex och aktiehandel. IG Group erbjuder också demokonton till nya kunder.
InterTrader
Detta företag grundades 2011 och ägs av ett börsnoterat spelbolag som heter GVC Holdings. Företaget säger att det har en konfliktfri politik genom att det inte fungerar som en motpart i investerarnas handel. Tillsammans med spread betting erbjuder företaget forex och kontrakt för skillnad (CFD). InterTrader lovar nya investerare en riskfri spridningsmiljö med sitt demokonto.
ETX Capital
ETX Capital grundades i London 1965. Företagets specialområden inkluderar spread betting, forex, optioner, råvaror, aktier och obligationer handel.
Nya investerare kan registrera sig för ett demokonto för att öva sina handelsstrategier innan de hoppar in.
Spread Betting: The Bottom Line
Att utnyttja resurser för online-spridningssjämförelse, använda prisjämförelsesverktyg och hålla ett nivåhuvud innebär att en näringsidkare kan ha möjlighet att dela i den rikedom som spridningsspelföretag har skapat. Men att veta hur företag fungerar och välja rätt för dig är avgörande om du ska lyckas. Se till att du gör din forskning innan du förbinder dig till en plattform.
