Vulcan Materials Company (VMC) tillhandahåller byggmaterial som grus, krossad sten och sand. Företaget rapporterade resultatet den 6 november och missade analytikernas uppskattningar. Aktien fastställde sin intrång på hela dagen på $ 152, 49 den 30 september, och veckodiagrammet var negativt när rapporten släpptes.
När ett akties veckodiagram är negativt före intäkterna föredrar oddsen en negativ reaktion. Detta var fallet för Vulcan, men svaghet den 6 november var $ 131, 50, mellan dess kvartalsvärdesnivå på $ 133, 69 och sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 130, 40, vilket är köpzonen med tanke på att aktien var över ett "gyllene kors "på sitt dagliga diagram.
Aktien stängde förra veckan på $ 140, 52, en ökning med 42, 2% hittills i år och på tjurmarknads territorium på 56, 1% över dess 26 december låg på $ 90, 04. Vulcan Materials-aktierna ligger 7, 8% under den intradagshögsta tiden på 152, 49 dollar. Aktien är inte billig, med ett P / E-förhållande på 30, 71 och en svår utdelning på 0, 88%, enligt Macrotrends.
Det dagliga diagrammet för Vulcan Materials
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Vulcan Materials visar att beståndet har varit över ett "gyllene kors" sedan 2 april, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde för att signalera att högre priser ligger framöver. Observera att 26 december var en "nyckelomvändningsdag", då beståndet satte sin cykel låg och sedan stängde över 24 december. Det här var en köpssignal.
Stängningen på 98, 80 $ den 31 december gavs in till min egenutvecklade analys och resulterade i en årlig risknivå på $ 125, 32. Denna nivå blev en pivot (eller magnet) mellan 30 april och 31 maj. Stängningen av $ 137, 31 den 28 juni var mitten- år uppdatering till min analys. Detta resulterade i en halvårsvis risknivå på $ 160, 07, vilket är över diagrammet. Stängningen av $ 151, 24 den 30 september var en annan inmatning till min analys och resulterade i värdenivån för fjärde kvartalet på $ 133, 69, som testades den 6 november. Stängningen av $ 142, 09 den 31 oktober var den senaste inputen, och Vulcan Materials "den månatliga risknivån är $ 160, 39, vilket är över diagrammet. Aktien ligger mellan det 200 dagars enkla glidande genomsnittet till $ 131, 86 och dess 50-dagars enkla glidande medelvärde till $ 146, 29.
Veckoplanen för Vulcan Materials
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Vulcan Materials är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 142, 34. Detta indikerar risk för det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 120, 41, som var stöd under veckan 22 mars, då genomsnittet var $ 112, 91.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen förväntas sjunka till 47.15 den här veckan, ned från 58.03 den 15 november. Vid 30 september-höjden av $ 152.49 var denna läsning över 90.00, vilket gör beståndet till en "uppblåsande parabolbubbla, "vilket ledde till nedgången till $ 131, 50 efter resultatet, en nedgång på 13, 7%.
Handelsstrategi: Köp Vulcan Materials lager på svaghet till dess kvartalsvärden på 133, 68 $ och reducera innehavet i styrka till 50-dagars enkelt glidande medelvärde till $ 145, 29.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
