Vad är den skattebefriade sektorn
Den skattebefriade sektorn är marknaden som innehåller investeringsfordon som är undantagna från federala skatter. Majoriteten av investeringarna i denna sektor är kommunala obligationer, som inte kan beskattas eftersom amerikansk reglering förbjuder den federala regeringen från att beskatta skuldtillgångar som erbjuds av lokala och statliga myndigheter. Dessa skattebefrielser erbjuder investerare incitament att köpa lågavkastande statsobligationer snarare än högre avkastning på företagens räntebärande värdepapper.
ATT bryta ner skattefria sektorer
En skattefri sektor är en uppsättning investeringar som betalar skattefri ränta eller utdelning. Sektorn inkluderar obligationer, sedlar, leasingavtal, obligationsfonder, fonder, penningmarknadsfonder, fonder, livförsäkring, ROTH IRA intäkter, Coverdell utbildningsparande konton, hälsokonton och fasta livräntor.
Den skattebefriade sektorn avser även ideella organisationer som inte betalar federala skatter. Välgörenhetsbidrag till ideella organisationer kan vara skatteavdragsgilla. Dessa organisationer är skyldiga att lämna in specifika dokument hos Internal Revenue Service. Den skattebefriade sektorn som definieras av IRS inkluderar över en miljon företag i olika branscher.
Kommuniska obligationer eller munis är den mest kända skattebefriade investeringen. De flesta munisar är skattefria. Skattestatusen är emellertid föremål för hur obligationerna används. Dessutom erbjuder flera munis och andra skattebefriade investeringar lägre avkastning än skattepliktiga investeringar. Den kommunala obligationsmarknaden tillåter lokala och statliga regeringar att emittera obligationer för att samla in pengar för att betala för olika projekt. Obligationer som emitteras i denna sektor omfattas inte av federala inkomstskatter. Dessutom erbjuder flera kommunala obligationer, liksom andra oskattliga investeringar som statsskuldväxlar, sedlar och obligationer, lägre avkastning än skattepliktiga investeringar. Men statsskuldväxlar, sedlar och obligationer är föremål för federal inkomstskatt.
Vad är kommunala obligationer?
Kommunala obligationer är skuldtillgångar som utfärdas av kommuner, stater, flygplatser, skoldistrikt och andra offentliga enheter för att finansiera offentliga projekt som skolor, motorvägar, vattensystem, energiföretag, offentliga bostäder och sjukhus. Munis har vanligtvis en lägre avkastning i motsats till skattepliktiga obligationer på grund av den skattebefriade statusen. De räntor som betalas varierar beroende på stat och syfte. Om en investerare köper obligationer som emitterats i sin stat är räntan fri från statliga inkomstskatter. Munis sänker risken för fallissemang och skyddar effekterna av aktiemarknadens volatilitet genom att ge högre avkastning än de flesta andra tillgångsslag.
Typer av skattebefriade obligationer
Det finns två typer av skattebefriade kommunala obligationer som klassificeras efter hur de lånade pengarna återbetalas: allmänna obligationer och intäktsobligationer. Emittenter av statsobligationer erbjuder en garanti eftersom skattemyndigheten vanligen samlar in medel för att återbetala eventuella obligationskrav. Intäkter som härrör från vägtullar, hyror eller kostnader från infrastruktur tillbaka intäktsobligationer och används endast för att återbetala intäktsobligationer skyldigheter.
Kommunala emittenter
De flesta munisar betalar inte ränta förrän förfallotid eller bär ränta till antingen en fast eller rörlig ränta. Återbetalningsperioderna sträcker sig från några månader till 30 år eller längre. Ett oberoende kreditvärderingsinstitut bestämmer sannolikheten för återbetalning av kommunala obligationer. I USA är de tre primära byråns kreditvärderingsinstitut Standard & Poor's, Fitch och Moody's.
