Andelar av videoströmningsgiganten Netflix, Inc. (NFLX) har publicerat en årsvinst på 106, 2%, men med en P / E-kvot på 265, 64, en nedgradering av UBS och försiktiga kommentarer från Deutsche Bank, stängde aktien fredag till 395, 80 $, vilket är 6, 5% under det hela dagens intradagshöjd på 423, 20 $ som sattes den 21 juni.
Analytiker förväntar sig att Netflix rapporterar vinst per aktie på 80 cent när företaget släpper resultatet för andra kvartalet efter den slutande klockan på måndag 16 juli. Mediagiganten bör fortsätta se abonnentstillväxten, särskilt globalt, men varningar från UBS och Deutsche Bank indikerar att det finns en betydande nedåtrisk vid en negativ reaktion på resultatet. Kanske en positiv reaktion på intäkter kommer att vara en möjlighet att minska innehaven, särskilt om vägledningen inte pekar på fortsatt prenumerationstillväxt.
Det dagliga diagrammet för Netflix
Netflix har varit över ett "gyllene kors" sedan 12 oktober 2016, då aktien stängde på $ 99, 50. Ett "gyllene kors" uppstår när det 50-dagars enkla glidande genomsnittet stiger över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet och indikerar att högre priser ligger framöver. De 50 dagars och 200 dagars enkla rörliga medelvärdena ligger nu på $ 367, 84 respektive $ 273, 78. De horisontella linjerna visar min årliga värdenivå på $ 163, 62, mitt halvårliga värde på $ 291, 64, min kvartalsvärdesnivå på $ 346, 54 och min månatliga pivot på $ 399, 90, med min veckovis risknivå ovanför diagrammet på $ 430, 64.
Veckoplanen för Netflix
Veckoplanen för Netflix är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 378, 52. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde på $ 142, 29, vilket också är "återgång till medelvärdet", som senast testades under veckan 25 januari 2013, då genomsnittet var $ 16, 28. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan på 86, 13, och hölls från 88, 55 den 6 juli, vilket är långt över tröskeln för överköp av 80, 00. När beståndet satte sin högsta tid på $ 423, 20 den 21 juni var den stokastiska avläsningen över 90, 00, vilket indikerar att veckodiagrammet visade aktien i en "uppblåsande parabolbubbla", vilket är en varning för beståndet i fall av negativ reaktion på intäkterna.
Med tanke på dessa diagram och analys, bör handlare köpa Netflix-aktier på svaghet till min kvartalsvärdesnivå på 346, 54 $ och minska styrkainnehavet till denna veckas risknivå på 430, 64 $. Min månatliga pivot på $ 399, 90 borde vara en magnet. (För ytterligare läsning, kolla in: Netflix har "Oövervinnlig" bly: Credit Suisse .)
