Hur skiljer sig kassaflöde och intäkter?
Intäkter är de pengar ett företag tjänar på försäljningen av sina produkter och tjänster. Kassaflöde är nettobeloppet som överförs till och från ett företag. Intäkter ger ett mått på effektiviteten i ett företags försäljning och marknadsföring, medan kassaflödet mer är en likviditetsindikator. Både intäkter och kassaflöde används för att hjälpa investerare och analytiker att utvärdera ett företags ekonomiska hälsa.
Key Takeaways
- Intäkter är de pengar ett företag tjänar på försäljningen av sina produkter och tjänster. Kassaflöde är nettobeloppet som överförs till och från ett företag. Intäkter ger ett mått på effektiviteten i ett företags försäljning och marknadsföring, medan kassaflödet mer är en likviditetsindikator.
Förstå intäkter
Intäkter är det totala inkomstbeloppet som genereras genom försäljning av varor eller tjänster relaterade till företagets primära verksamhet. Intäkter benämns ofta topplinjen eftersom den ligger högst upp i resultaträkningen. Intäkter representerar den totala inkomst som ett företag tjänar innan kostnader dras av.
Även om intäkter ofta används omväxlande för försäljning, är de två termerna tydligt olika. Intäkterna är allomfattande, som inkluderar alla typer av inkomster, till exempel pengar som tjänas från investeringar i en bank eller ränteintäkter från obligationer. Omvänt är försäljningen den summa pengar som genereras genom att sälja en vara eller tjänst.
Företag kan dock rapportera sina intäkter på olika sätt beroende på den redovisningsmetod som används och deras bransch. Företag inom detaljhandelssektorn rapporterar till exempel vanligtvis nettoomsättning istället för intäkter, eftersom nettoomsättningen representerar försäljningsintäkterna efter återköp av varor.
Intäkterna kan delas upp och listas som separata rader i ett företags resultaträkning baserat på typen av intäkter. Till exempel, många företag listar rörelseresultatet separat, vilket är de pengar som tjänas från ett företags kärnverksamhet. Omvänt är intäkter som inte är verksamma de pengar som tjänats från sekundära källor, vilket kan vara investeringsintäkter eller intäkter från försäljningen av en tillgång.
Upplupna intäkter
Upplupna intäkter är de intäkter som ett företag tjänar för leverans av varor eller tjänster som ännu inte har betalats av kunden. I periodiseringsredovisning redovisas intäkter vid den tidpunkt då en försäljningstransaktion äger rum och kan inte nödvändigtvis representera kontanter i handen. Intäkterna påverkar så småningom kassaflödessiffrorna men har inte automatiskt en omedelbar effekt på dem.
Ovärdig intäkt
Oinförtjänta intäkter kan betraktas som motsatsen till upplupna intäkter, på det sätt att intjänade intäkter står för pengar som förskottsbetalas av en kund för varor eller tjänster som ännu inte har levererats. Om ett företag har erhållit förskottsbetalning för sina varor, kommer det att redovisa intäkterna som inte intjänade, men kommer inte att redovisa intäkterna i dess resultaträkning förrän den period för vilken varorna eller tjänsterna levererades.
Källor till intäkter
För vissa organisationer kan intäkter komma från andra källor än typisk försäljning av en produkt eller tjänst. Intäktsformerna och dess källa beror på det företag eller organisation som är involverad.
Fastighetsinvesterare kan få intäkter från hyresintäkter. Intäkterna för federala och lokala myndigheter skulle troligtvis vara i form av skatteintäkter från fastighets- eller inkomstskatter. Regeringar kan också få intäkter från försäljningen av en tillgång eller ränteintäkter från en obligation.
Välgörenhetsorganisationer och ideella organisationer får vanligtvis inkomst från donationer och bidrag. Universitet kan tjäna intäkter från att ta ut undervisning men också från investeringsvinster i sin kapitalfond.
Förstå kassaflöde
Pengaflöde är nettobeloppet kontanter och likvida medel som överförs till och från ett företag. Positivt kassaflöde indikerar att ett företags likvida tillgångar ökar, vilket gör det möjligt att reglera skulder, återinvestera i sin verksamhet, returnera pengar till aktieägarna, betala utgifter och ge en buffert mot framtida ekonomiska utmaningar.
Kassaflödet skiljer sig från intäkterna genom att inte upplupna. I stället spårar kassaflödet faktiska kontanter i handen och de kontanter som flyter in och ut ur företaget. Den kritiska betydelsen av kassaflöde ligger i ett företags förmåga att förbli funktionell; det måste alltid ha tillräckligt med kontanter för att uppfylla de kortsiktiga finansiella åtagandena.
Kassaflödesanalys
Kassaflöde redovisas i kassaflödesanalysen (CFS), som visar källorna till kontanter liksom hur kontanter spenderas. Den översta raden i kassaflödesanalysen börjar med periodens resultat eller resultat som överförs från resultaträkningen. Om du minns, sitter intäkterna högst upp i resultaträkningen, och efter att alla utgifter och kostnader har dragits bort är nettoresultatet resultatet och ligger längst ner i resultaträkningen. Platserna är orsaken till att intäkter ofta kallas topplinjenumret, medan nettoinkomst eller vinst kallas bottenradenumret.
Nettoresultat är utgångspunkten för ett företags kassaflödesanalys. Alla kontantaktiviteter som ett företag bedriver läggs till eller dras från företagets nettoresultat. Dessa aktiviteter delas upp i tre avsnitt i kassaflödesanalysen.
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Förändringar i kontanter från kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder som innehåller kortfristiga poster listas inom kassaflödet från verksamheten. Kundfordringar, som är pengar som är skyldiga av kunder som samlas in, redovisas som kontanter i detta avsnitt. Kundfordringar, som är finansiella skyldigheter till leverantörer, redovisas också som driftsaktiviteter när de betalas.
Kassaflöde från investeringsaktiviteter
Eventuella kontanter som genereras eller betalas från långfristiga tillgångar redovisas i avsnittet om investeringsaktiviteter. Till exempel registreras köp av anläggning, egendom och utrustning som en ny tillverkningsbyggnad här. Dessa aktiviteter inkluderar också inköp av fordon, kontorsmöbler och mark. Krediter till investeringsaktiviteter beror vanligtvis på försäljning av tillgångar som försäljning av en byggnad eller en division av företaget. Kort sagt, alla långsiktiga investeringsköp eller försäljningar som påverkar kontanter registreras som investeringsaktiviteter.
Kassaflöde från finansieringsaktiviteter
Företag finansierar vanligtvis sin verksamhet på ett av två sätt: Skuld eller kapitalfinansiering. Kontanter som erhållits från emitterande aktier, en obligation eller lån från en bank redovisas som kassaflöde från finansieringsverksamhet. Utflöden av kontanter i detta avsnitt kan inkludera att betala utdelning, återköpa lager, betala ner ett lån eller obligation.
Intäkter bör också förstås som ett enriktat inflöde av pengar till ett företag, medan kassaflödet representerar inflöden och utflöden av kontanter. Till skillnad från intäkter har därför kassaflödet möjligheten att vara ett negativt antal.
Exempel på hur intäkter och kassaflöde skiljer sig åt
Nedan visas resultaträkningen och kassaflödesanalysen för Apple Inc. som rapporterades i 10Q den 29 juni 2019.
- Nettoomsättningen (intäkter) var 196 miljarder dollar för perioden. Apple visar intäkter som nettoomsättning eftersom företaget vanligtvis har avkastning på varor, som dras från intäktssiffran. Nettoinkomster på 41, 5 miljarder dollar registrerades under perioden och ligger längst ner i resultaträkningen. Alla listade poster är antingen läggs till eller dras från intäkter (den översta raden) för att komma fram till nettoresultatet (den nedersta raden).
Resultaträkning Apple. Investopedia
Kassaflödesanalysen för Apple Inc. visas nedan.
- Nettoresultatet på 41, 5 miljarder dollar överförs från resultaträkningen och läggs till i kontanter och likvida medel för att skapa utgångspunkten för CFS. De tre avsnitten i rapporten är markerade med blått och inkluderar drift, investeringar och finansieringsaktiviteter. I botten av CFS är alla inflöden och utflöden nettade för att komma till kontantläget på 52 miljarder dollar för perioden.
Kassaflödesanalys Apple Inc. Investopedia
Vi kan se att kassaflödesanalysen visar debiteringar och krediter till företagets kassaposition. Intäkter är emellertid de pengar som tjänas från försäljning och andra olika inkomstproducerande aktiviteter.
Det är viktigt att notera att ett företag kan ha en betydande mängd kassaflöde men svag intäktsgenerering. Till exempel, om ett företag tog på sig nya skulder, skulle det vara kontantpositivt men skulle inte ha någon inverkan på intäkterna. Omvänt kan ett företag generera mycket intäkter men brinner genom kontanter, eftersom kostnaden för att driva företaget är för hög. Företag med många skuldbetalningar tenderar också att ha dåligt kassaflöde trots att de genererar miljarder intäkter.
Både intäkter och kassaflöde bör analyseras tillsammans för en omfattande granskning av ett företags ekonomiska hälsa.
