Mäklare

Att förstå kompensationsstrukturen är en väsentlig del av beslutet om vilket värdepappersföretag som ska ingå. Det är utan tvekan viktigt om du är en nyprenad ekonomisk rådgivare som letar efter ett företag. Kompensationsstrukturen är också avgörande om du är redo att lämna ditt nuvarande företag och letar efter en bättre utbetalning.

avgifter

Låt oss först titta på var avgifterna kommer från. Företaget kan debitera klienten en provision på försäljning av fonder och andra finansiella produkter. Företaget kan ta ut en kundhanteringsavgift baserad på en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM). Eller så kan företaget göra båda. Bruttoavgiften som debiteras kunden fördelas sedan mellan företaget och rådgivaren.

Företagets del av avgiften går till att täcka företagets omkostnader. Overhead inkluderar SIPC-avgifter för Securities Investor Protection Corporation, företagets teknikplattform, kontorskostnader och andra kostnader för att driva verksamheten.

Men inte alla företag betalar ut samma procentsats till sina finansiella rådgivare.

Flat Advisory Administration Avgifter

Rådgivare som själva förvaltar sina kunders tillgångar betalar ofta 10-25 baspoäng för klienttillgångar för fakturering, uttalanden och resultatrapportering. Fler mäklarehandlare väljer att utföra dessa funktioner själva snarare än genom ett clearingfirma. Som sådan debiterar de vanligtvis mellan $ 12, 50- $ 40, 00 per konto varje år istället för att ta ut en procentandel av tillgångarna.

De nya avgifterna per konto ger vanligtvis betydande besparingar jämfört med avgifterna baserade på AUM. Det gör att rådgivare kan hålla mer för sig själva och sina kunder. En annan bonus på avgifter per konto är användningen av Orion, som är känd för sin höga noggrannhet.

Påslag på pengar utanför pengarna

Hos större mäklare-återförsäljare hittar du ofta en 10- till 25-punktsmarkering på förvaltningsavgifterna för en tredjeparts pengehanterare. Rådgivare är inte alltid medvetna om denna uppsättning, och mäklarhandlare önskar sällan att frivilliga informationen. Av detta följer att rådgivare bör fråga sina mäklarhandlare om avgifterna.

Vänlig mot Direct Holdings

Mäklare-återförsäljare fokuserar alltmer på att få tillgångar till mäklarkonton.

Vissa mäklarehandlare har försökt minska kostnaderna för att hålla tillgångar på ett mäklarkonto. De kanske inte tar ut avgifter för systematiska uttag / insättningar, medelvärde för dollarkostnader eller till och med amerikanska aktiehandel på vissa konton.

Inaktiva kontonavgifter och individuella pensionskonton (IRA) depåavgifter uppstår fortfarande ofta på mäklarkonton. Finansiella rådgivare måste söka mäklare som inte kommer att vända sina armar för att placera alla sina tillgångar på mäklarkonton.

Fel och försummelseförsäkring

De flesta mäklare-återförsäljare kräver att rådgivare köper sina fel- och försumningsförsäkringar (E&O) genom mäklarehandlarens gruppplan. Vanligtvis kommer mäklare-återförsäljare att behandla E&O som ett vinstcenter och markera det. Årliga kostnader på $ 3 000 eller mer är nu vanliga. Avdragsgaser finns vanligtvis inom intervallet 10 000 till 25 000 dollar. Tidigare var egenandelen vanligtvis cirka 5 000 dollar.

E & O-kurser och avdragsgilla kan vara ännu högre om en rådgivare investerar i särskilda tillgångar. Att göra betydande investeringar i REIT, affärsutvecklingsföretag (BDC) eller alternativa investeringar kan öka avgifterna.

Vissa mäklarehandlare tillåter emellertid sina rådgivare att köpa sin egen E & O-försäkring. Det är mycket billigare utan mäklarens återförsäljare. Med en bra överensstämmelseshistoria kan en rådgivare med en serie 6-licens som bara investerar i ETF: er, fonder och rörliga livräntor vanligtvis få E & O-täckning för mycket mindre.

Mäklare-återförsäljare som erbjuder stora pengar

Betalningsförhållanden för företag finns över hela kartan och förhållandena inom varje företag varierar troligen mellan produkttyper. Följande är en lista över mäklare-återförsäljare med några av de högsta utbetalningsförhållandena under 2019. Ett intervall i kolumnen för utbetalningsgrad innebär att förhållandet varierar beroende på olika faktorer. Den kompletta listan med avgiftsområdet för alla tillgångstyper finns på Financial Planning.

Utbetalningsförhållanden för fonder 2019
Fast	Utbetalningsgrad
Amerikanska portföljer finansiella tjänster	90-95%
Ameriprise Financial	upp till 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios huvudstad	92%
AXA-rådgivare	50-91%
Kadaret, Grant och Co.	90%
Cambridge Investment Research	upp till 100%
Centaurus Financial	upp till 90%
Commonwealth Financial Network	upp till 95%
Crown Capital Securities	85-95%
Grundare finansiella värdepapper	upp till 90%
Geneos Wealth Management	93%
H. Beck	upp till 95%
Oberoende finansiell grupp	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Financial	90-98%
M Holdings Securities	91%
MML Investors Services	40-83%
PlanMember Securities	upp till 93%
Huvudsakliga värdepapper	upp till 95%
ProEquities	upp till 92%
Prospera Financial Services	upp till 99%
Raymond James Financial Services	upp till 90%
Securian Financial Services	upp till 95%
Securities America	upp till 95%
Securities Service Network	95%
SFA Partners	90-92%
Investeringscentret	90-93%
ON Equity Sales Company	upp till 92%
Triad Advisors	upp till 92%
United Planners Financial Services	90-95%
Voya finansiella rådgivare	upp till 92%
Waddell & Reed Financial Advisors	upp till 94%