Johnson & Johnson (JNJ) -andelarna kan sjunka med cirka 10% baserat på en analys av det tekniska diagrammet. Johnson & Johnsons aktie har redan kämpat hittills under 2018, med aktier som faller med 11%, jämfört med en S&P 500 som är upp ungefär 2%, medan Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) är nästan platt.
Om aktierna i aktien sjunker ytterligare 10% skulle det innebära att Johnson och Johnson skulle ha sjunkit med nästan 25% från sin intradagshöjd på cirka $ 148 den 22 januari.
MRK-data från YCharts
Svag teknisk installation
Den tekniska installationen fortsätter att vara negativ i aktien, och det verkar som om aktier kan falla från ungefär $ 124, 25 till cirka $ 111, 33, en nedgång på 10, 4%. Uppställningen i diagrammet är baisseartad, med ett tekniskt mönster som kallas en fallande triangel. Aktien har kunnat förbli över en teknisk supportnivå runt $ 122. Men det baisseartade tekniska mönstret i diagrammet antyder att stödnivån sannolikt inte kommer att hålla mycket längre.
Inte översåld
Det relativa styrkaindexet (RSI) har stagnerat trots ett fallande lager. RSI har också förblivit på neutralt territorium, vilket tyder på att inte alla negativa känslor är slut. För att det ska hända skulle RSI behöva fortsätta lägre och falla under en nivå på 30 för att nå ett översåldt tillstånd. (För mer, se också: Hur Johnson & Johnson blev ett hushållsnamn .)
Inte billigt
Intäkter och intäkter förväntas bli anemiska under de kommande två åren, med intäkterna som endast klättrar med cirka 3 till 4% under 2019 och 2020. Samtidigt ser man att vinsten växer med cirka 5 till 6% 2019 och 2020. Det lämnar aktier av företaget till en värdering som kan vara för hög, nästan 14, 5 gånger 2019 vinstberäkningar på $ 8, 58 per aktie. Det lämnar också aktiehandeln till en mycket högre värdering än kamrater som Merck & Co., Inc. (MRK) vid 13 gånger och Pfizer Inc. (PFE) vid 11 gånger.
MRK PE Ratio (Forward 1y) data från YCharts
Dessa två företag har också utvecklats mycket bättre under 2018, med aktierna i Merck upp med över 5% och Pfizer minskade bara med 1, 6%. Det skulle föreslå att investerare överlämnar andelar i Johnson och Johnson och tittar på andra läkemedel i rymden.
Johnson och Johnsons tekniska installation ser svag ut och skulle föreslå att aktierna inte är färdiga falla.
