Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) rymde mer än 4% till en fyra-månaders höjd på torsdagen efter att Wall Street Journal rapporterade att snabbmatgiganten skulle krympa sin företagsstruktur och avskedja ett outlöst antal anställda. Nyheten följer ett tidigare meddelat initiativ för att sänka 500 miljoner dollar i "riktade kostnader" i slutet av 2019. Mer information förväntas på företagets 12 juni rådhusmöte.
Nyheterna om bältesstramning utlöste ett intensivt köpstryck och lyftte beståndet ovanför envis motstånd i mitten av $ 160-talet, medan den satt scenen för ett test på januari-tjurmarknaden och hela tiden högt i de övre $ 170-talet. Det klassiska omvända huvudet och axlarna bryter bra för aktieägarna under resten av 2018 och in i nästa årtionde, vilket höjer oddsen för en trend i prisområdet 200 till 225 dollar.
MCD långsiktigt diagram (2008 - 2018)
En fyraårsutveckling stannade strax över 100 $ under det första kvartalet 2012, vilket gav plats för en nedgång som hittade stöd på $ 87, 07 mer än 10 månader senare. Aktien handlas inom dessa gränser för de kommande fyra åren, slutligen utbrott i oktober 2015. Den impulsen stannade till $ 132 i maj 2016, medan ett tillbakagång till breakout-stöd erbjöd en köpmöjlighet med låg risk före ett sekundärt förskott i april 2017.
Aktien steg i slutet av året och bokade en 41% årlig avkastning och sträckte ytterligare sex poäng i januari hela tiden på 178, 70 $. Den breda nedgången i februari rakade 25 poäng av det antalet, medan en sekundär nedgång i mars avlämnade ytterligare åtta poäng. Prisåtgärderna i juni huggade ett brett basmönster, med motstånd i mitten av $ 160-talet som utlöste flera björnattacker före den här veckans stora volymutbrott.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in en försäljningscykel i februari 2018 och nådde den nedre halvan av panelen i april och korsade till en tjurcykel en månad senare. Denna vändning markerade första gången en långsiktig försäljningscykel inte lyckades nå den översålda nivån sedan 2016, vilket markerade växande relativ styrka. Den veckovyska oscillatorn är fortfarande engagerad i en björncykel som startade förra månaden, vilket höjer oddsen för ett pullback som testar nytt stöd.
MCD korttidsdiagram (2017 - 2018)
Den vertikala nedgången i februari 2018 hittade stöd på.382 Fibonacci-rally-retracement nivå, medan den efterföljande återhämtningsvågen stannade på 50% -försäljnings-retracementnivån nära 162 $. Motståndet lyfte långsamt mot.618 retracement på $ 167 mellan mars och maj, och etablerade två horisontella linjer som slutförde tvillinghalsar av ett omvändt huvud och axlarnas basmönster.
Trappstegsprishandling mellan harmoniska nivåer på $ 160-talet snittade en stigande högsta trendlinje (röd linje) med motstånd i toppen av veckans rallyvåg och förutspådde en återgång omkring 170 $. Det kan i sin tur generera ett fruktbart test vid nytt stöd, med inriktning på klyftan mellan $ 162, 50 och $ 163, 50. En gapfyllning skulle markera en köpmöjlighet med låg risk i detta scenario, före ett potentiellt starkare angrepp på prisnivån för första kvartalet.
Volym på balans (OBV) toppades i juli 2017 och misslyckades med att bryta ut under den starka utvecklingen i januari 2018, vilket skapade en baisseartad skillnad. Åtagna köpare återvände i mars och lyftte indikatorn till det högsta höga hittills i årtiondet, samtidigt som priset handlade mer än 15 poäng under januari-höjden. Denna positiva obalans har motverkat en starkt hausseartad avvikelse och förutspådde att priset kommer att spela uppsamlingen de kommande månaderna. (För mer information, se: Upptäck marknadssentiment med volym på balans .)
Poängen
McDonalds lager laddades ut ur ett fyra månaders basmönster denna vecka som reaktion på nyheter om en företags omstruktureringsinsats som är avsedd att sänka kostnaderna. En tillbakagång till lägre till mitten av $ 160-dollar bör erbjuda en köpmöjlighet före ett test på tjurmarknadens höga. (För ytterligare läsning, kolla in: Goldman Sachs lägger till McDonald's till övertygelseslista .)
