Andelarna i Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) ökade med 42% under 2017, vilket begränsade en anmärkningsvärd vändning som började med introduktionen i oktober 2015 av den oerhört populära frukost för hela dagen . Aktien har misslyckats med att upprätta nya höjningar på den heta januari-marknaden, trots den enorma skattesänkningen, och nu blinkar en baisseartad avvikelse som kan föregripa en smärtsam månads månadsnedgång till $ 130-talet.
Den månatliga stokastikoscillatorn har slipat ut en imponerande köpcykel under de senaste 14 månaderna, längre än den typiska sex till niomånadersförlängningen och har sjunkit under de senaste två veckorna men har inte skapat en ny försäljningscykel. Det kan hända med en eller två breddäckande dagar på denna punkt och berätta för aktieägarna att det är dags att granska exponeringen och vidta defensiva åtgärder eftersom prisåtgärder kan underpresteras i tredje kvartalet.
MCD långsiktigt diagram (1997 - 2018)
Beståndet sprängde sig högre mellan mitten av 1980-talet och det nya årtusendet och delade sig fem gånger medan han steg från de låga enstaka siffrorna till november 1999 högt till $ 48, 00. Det slutförde en dubbel topp på den nivån och bröt samman under det första kvartalet 2000 och gick in i en brutal nedgång som fortsatte i 2003: s 10-åriga låg på 12, 12 $. Många marknadsanalytiker i den tiden trodde att affärsmodellen för snabbmat hade nått en topp och utsatt restauratören för en långsiktig bortgång.
McDonalds aktie studsade kraftfullt in under andra halvan av decenniet och slutförde en rundresa till 1999-höjden 2007 och bröt ut till 2008. Det höll sig utomordentligt bra under den ekonomiska kollapsen, hoppade på nytt stöd i de låga 50-talet. Denna motståndskraft satt scenen för marknadsledande som började med ett breakout i november 2009 som stannade strax över 100 $ under 2012. Den psykologiska barriären höll fast i nästan fyra år och gav slutligen ett 2015-breakout som har bokat imponerande vinster under 2018. (Se mer för mer: Om du hade investerat direkt efter McDonalds börsnotering .)
MCD korttidsdiagram (2015 - 2018)
Ett gap i oktober 2015 mellan $ 104 och $ 110 signalerade det nya trendförskottet, som stannade över $ 130 i maj 2016. Det klyftan kvarstår mer än två år senare, liksom april 2017 mellan $ 135 och 138 $. Även om det finns liten risk för att det undre gapet fylls under det kommande året, kan det övre gapet generera ett magnetiskt mål när bestånden går in i en oundviklig mellanliggande korrigering.
Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över multi-wave-trenden som började under mini-flash-kraschen i augusti 2015 och placerar gungan i maj 2016 högt och april 2017 utbrytningsgapet precis på 50% -nivån, vilket höjer oddsen att det också betecknar ett fortsättningsgap och markerar mittpunkten i ett Elliott femvågs-rallymönster. Ytterligare uppåtriktning mot $ 200 skulle förhindra denna observation, som markerar en potentiell topp vid 18 december hela tiden högt över $ 175.
Volym på balans (OBV) ökade högre under andra halvåret 2016 och toppade i juli 2017 när aktien handlades nära 155 dollar. Det korrigerades med priset i september och vände sig högre och höll fast vid föregående topp förra månaden. Denna avvägning kan vara lärorik och säger att institutioner håller på att hålla extra inköp trots skattesänkningen. I sin tur vinkar detta ytterligare en röd flagga, vilket indikerar att den långsiktiga upptrenden kan komma att ta slut.
Företaget rapporterar vinsten för fjärde kvartalet den 30 januari, där evenemanget erbjuder en potentiell bearish katalysator. Marknadsaktörer bör fokusera på den 22 december låg på $ 170, 55 mellan och då, med en uppdelning som sätter upp den månatliga säljsignalen för stokastik. Det 50-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) har nu anpassats till denna prisnivå och presenterar en kortvarig linje i sanden som kommer att mäta hausseartad självbelåtenhet efter förra årets stora vinster.
Poängen
McDonalds aktie viftar med röda flaggor som kan eskalera till en fullständig korrigering under de kommande veckorna, men tålamod krävs medan aktien slipar genom ett relativt smalt handelsintervall mellan $ 170 och $ 176. (För ytterligare läsning, kolla in: Vem är McDonalds huvudkonkurrenter? )
