Andelarna i Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) handlades högre på tisdagens förmarknad efter att företaget slog resultatet och förväntningarna på tredje kvartalet. Intäkterna sjönk nästan 7% från år till år, vilket förväntades i företagets tidigare tillkännagivna strategiska nyskapande initiativ. Den globala jämförande försäljningen ökade med 4, 2%, vilket framhävde kraften i snabbmat aptit att övervinna politiska motvind.
Aktien träffade en åtta månaders högsta tidigare denna månad och återvände till $ 172, vilket är perfekt i linje med en dold Fibonacci-motståndsnivå. Morges köpvåg testar den harmoniska barriären och sätter upp en viktig böjningspunkt som kommer att spela under den ordinarie sessionen. Handlare bör leta efter en breakout för att öppna dörren till ett efterlängtat test på tjurmarknaden högt nära $ 179, medan en reversering riskerar en nedgång som gör att åtta månaders trendlinje av stigande lågheter i mitten av $ 150-talet spelar.
MCD Långsiktigt diagram (1999 - 2018)
En vertikal nedgång under kraschen i oktober 1987 slutade på en splitjusterad $ 3, 92, vilket markerade en historisk köpmöjlighet före ett kraftfullt trendförskott som nådde de övre 40-talet i mars 1999. Aktien testade den nivån i november och vände sig kraftigt lägre och föll mer än 75% till 2003 låg i de lägre tonåren. Den efterföljande återhämtningsvågen nådde det föregående höga i april 2007, precis i tid för slutet av tjurmarknaden i mitten av decenniet.
McDonald's-aktier bröt ut i september och stannade i mitten av 60-talet och malade i sidled ovanför nytt stöd under den ekonomiska kollapsen 2008. Denna motståndskraft uppmuntrade ett sunt köpintresse när den breda marknaden vände högre under 2009, vilket gav ett 2010-utbrott och en trend som gav imponerande vinster i höjden 2012 nära 100 dollar. Aktien tillbringade nästan fyra år fast under den motståndsnivån och slutligen utbröt i oktober 2015. Uppströmmen eskalerade efter presidentvalet 2016 och nådde en högsta tid på 178, 70 $ i januari 2018.
Prisåtgärder sedan augusti 2015 har snitit fyra vågor av ett eventuellt Elliott femvågs-rallymönster, vilket höjer oddsen för ett snabbt framsteg om köpare rensar envis motstånd på $ 170-talet. Detta långsiktiga hausseartade scenario kommer att förbli i kraft såvida inte aktien säljer till och med $ 130, vilket markerar toppen av den potentiella första vågen. April 2017: s ouppfyllda klyftan mellan $ 135 och 138 $ kan locka till sig ett magnetiskt bud om säljare rådar under de kommande sessionerna, vilket också får toppen av denna våg till spel.
MCD korttidsdiagram (2017 - 2018)
En nedgång till mars 2018 hittade stöd vid $ 147, vilket genererade ett snabbt studs, följt av månader med basbyggnad mellan $ 150 och $ 170. En köpimpuls från juni slutade på.786 Fibonacci-försäljnings-retracement-nivå nära 172 $, medan en upptick i oktober drabbades av ett identiskt öde, vilket satte platsen för denna veckas vinstutgåva. Den nivån spelas nu för tredje gången, vilket tyder på att konflikten snabbt kommer att sluta med en ökning i de övre $ 170s eller en nedgång till $ 150s.
Indikationsfördelningsindikatorn för balanserad volym (OBV) träffade en höjdpunkt i april 2018 och vände sig lägre i en ordnad distribueringsvåg som ser ut som position kvadrerar snarare än rädsla eller brist på engagemang. Men det har knappt tagit sig sedan juni och förutspådde att mer köpkraft kommer att behövas för att stödja ett hälsosamt utbrott i 180-talet. Det kanske inte finns i korten, med tanke på Oktober breda reträtt.
Poängen
McDonald's har återgått till motstånd på $ 172 efter en väl mottagen resultatrapport för tredje kvartalet, och aktien måste rensa den nivån under den ordinarie sessionen eller riskera en återföring som kan nå $ 150 under de kommande veckorna.
