Upp- och nedtrender är heta ämnen bland tekniska analytiker och handlare eftersom de säkerställer att de underliggande marknadsförhållandena fungerar till förmån för en näringsidkares ställning, snarare än mot den. Trendlinjer är lätt igenkända linjer som handlare drar på diagram för att koppla samman en serie priser tillsammans. Den resulterande linjen används sedan för att ge näringsidkaren en god uppfattning om i vilken riktning en investerings värde kan röra sig., kommer du att upptäcka hur du använder det här verktyget. Det tar inte lång tid innan du drar dem på dina egna diagram för att öka dina chanser att göra en framgångsrik handel!
(För relaterad läsning, se kort-, mellan- och långsiktiga trender och handledning : Lageroscillatorer och indikatorer)
Grundläggande om trendlinjer
Att förstå riktningen för en underliggande trend är ett av de mest grundläggande sätten att öka sannolikheten för att göra en framgångsrik handel eftersom det säkerställer att de allmänna marknadskrafterna arbetar till din fördel.
Nedåtgående sluttande trendlinjer tyder på att det finns ett överskott av tillgången på säkerheten, ett tecken på att marknadsaktörerna har en högre villighet att sälja en tillgång än att köpa den. Som du kan se i figur 1 när en nedåtgående sluttande trendlinje (svart prickad linje) finns, bör du avstå från att hålla en lång position; en vinst på högre nivå är osannolik när den övergripande långsiktiga trenden är på väg nedåt. Omvänt är en trend en signal om att efterfrågan på tillgången är större än tillgången och används för att antyda att priset troligen kommer att fortsätta uppåt.
Trendlinjer kan variera drastiskt, beroende på vilken tidsram som används och linjens lutning. Till exempel kan vissa värdepapper visa aspekter av upp- / nedtrender i månader, dagar eller till och med några minuter, medan andra kan bli avgränsade och handla inom en sidledes trend.
Support och motstånd
Trendlinjer är ett relativt enkelt verktyg som kan användas för att mäta den totala riktningen för en given tillgång, men ännu viktigare kan de också användas av handlare för att förutsäga områden med stöd och motstånd. Detta innebär att trendlinjer används för att identifiera nivåerna i ett diagram som en tillgångs pris kommer att ha svårt att flytta på. Denna information kan vara mycket användbar för handlare som letar efter strategiska inträdesnivåer eller kan till och med användas för att effektivt hantera risker genom att identifiera områden för att placera stop-loss-order. (Mer information finns i Support & Resistance Basics .)
Tekniska handlare ägnar särskild uppmärksamhet åt en tillgång när priset närmar sig en trendlinje eftersom dessa områden ofta spelar en viktig roll för att bestämma tillgångens pris på kort sikt. Eftersom priset närmar sig en stor support / motståndsnivå finns det två olika scenarier som kan uppstå: Priset hoppar av trendlinjen och fortsätter i riktning mot den tidigare trenden, eller så går det igenom trendlinjen, som sedan kan användas som ett tecken på att den nuvarande trenden vänder eller försvagas.
Rita dina egna trendlinjer
Som nämnts tidigare är trendlinjer helt enkelt linjer som förbinder en serie priser för att ge näringsidkaren en bättre uppfattning om vart priset för en viss investering går. Problemet kommer med att räkna ut vilka priser som används för att skapa trendlinjen. Som du kanske erhåller de öppna, nära, låga och höga priser lätt för de flesta lager, men vilka av dessa priser bör användas när man skapar en trendlinje?
Det finns inget, tydligt svar på denna fråga. Tekniska signaler som genereras av olika tekniska mönster / indikatorer är mycket subjektiva och trendlinjer är inget undantag. Det är helt och hållet beslutet när det gäller att välja vilka poäng som används för att skapa linjen och inga två handlare kommer alltid att gå med på att använda samma poäng. Vissa handlare ansluter endast stängningspriser medan andra kan välja att använda en blandning av nära, öppna och höga priser. Oavsett vilka priser som är anslutna är det viktigt att notera att ju fler priser som berör trendlinjen desto starkare och mer inflytelserik tros linjen vara.
I allmänhet används stigande trendlinjer för att ansluta priser som fungerar som stöd, medan den givna tillgången trender uppåt. Detta innebär att uppåtgående sluttande trendlinjer huvudsakligen dras under priset och förbinder antingen en serie stängningar eller periodlågor. Omvänt används en nedåtgående trendlinje vanligtvis för att ansluta en serie stängningspriser eller periodhöjder, som fungerar som motstånd medan den givna tillgången trender nedåt. Detta liknar det som visas i diagrammet ovan.
Vi bör notera att det är möjligt att använda två trendlinjer på samma diagram. Men denna metod, känd som en kanal, går utöver artikelns omfattning.
(För att lära dig mer om den här tekniken, se Kanal: Kartlägga en väg till framgång .)
För att illustrera konceptet att rita en stigande trendlinje har vi valt att titta på handelshandlingen för AutoDesk Inc. (ADSK) mellan augusti 2004 och december 2005. Som ni ser i figur 2 är trendlinjen ritad så att den ansluter till låga bilder illustrerade av de svarta pilarna. När en trendlinje har upprättats, skulle handlare förvänta sig att priset på tillgången fortsätter att klättra tills priset stänger under det nybildade stödet.
Som tiden går kan vi se i figur 3 att priset testade stödet för trendlinjen igen i augusti 2005. Detta är viktigt eftersom ju fler gånger priset berör trendlinjen, desto mer inflytelserik sägs linjen vara. Den prisåtgärd som illustreras av pilen längst till höger skulle användas av handlare som bekräftelse på att trendlinjen är giltig. I det här fallet skulle handlare se ut att komma in i en lång position så nära trendlinjen som möjligt.
När en teknisk handlare har gått in i en position nära trendlinjen, skulle han eller hon hålla positionen öppen tills priset flyttades under trendlinjens stöd. De flesta handlare kommer att ständigt justera sina stop-loss-order genom att flytta dem högre, eftersom trendlinjen fortsätter att luta uppåt. Denna metod säkerställer att en näringsidkare kan låsa in så mycket av vinsten som möjligt utan att tas ut ur positionen för tidigt. Att hålla en stop-loss-order under en inflytelserik trendlinje är ett strategiskt sätt att säkerställa att tillgången har tillräckligt med utrymme att fluktuera, utan att bli whipsawed. I det här fallet skulle användning av stigande trendlinje som vägledning för en förväntad rörelse högre resultera i en mycket lönsam handel, som du kan se i figur 4.
Poängen
Trendlinjer används vanligtvis av handlare som försöker se till att en underliggande trend för en tillgång fungerar till förmån för deras position. Trendlinjer kan användas effektivt av handlare för att mäta potentiella områden med stöd / motstånd, vilket kan bidra till att bestämma sannolikheten för att trenden kommer att fortsätta. Denna strategiska fördel är tillgänglig för alla näringsidkare som är villiga att ta sig tid att lära sig att dra en grundläggande trendlinje och integrera den i hans eller hennes handelsstrategi. Även om många handlare kommer att diskutera vilka priser de ska använda när trendlinjen skapas, kom ihåg att alla kommer att hålla med om att styrkan i trendlinjen ökar när fler priser testar stödet / motståndet.
(För mer information om diagrammönster, kolla in teknisk analysstudie.)
