Detaljhandelsgiganten Walmart Inc. (WMT) förlängde sin vinnande rad med sin sjunde rad i takt med vinst per aktieberäkning i sin rapport som släpptes den 14 november. Aktien fastställde sin intrång på hela dagen den dagen till $ 125, 38, men stängde sedan under kvartalet och månatliga svängningar på $ 123, 15 respektive $ 121, 04. Svagheten har hållit det 50-dagars enkla glidande genomsnittet, som slutade förra veckan på $ 118, 63. Veckodiagrammet visar en varning och kommer att vara negativ om aktien slutar november under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 118, 29.
Walmart-aktien, som är en del av Dow Jones Industrial Average, har en vinst på 28, 1% hittills i år och befinner sig i tjurmarknadsområdet på 39, 1% över dess 24: e låg på 85, 78 $. Aktien är 4, 8% under den 14 november höga av $ 125, 38. I grund och botten är aktien inte billig, eftersom P / E-förhållandet är 24, 12 med en utdelning på 1, 77%, enligt Macrotrends.
Walmart-intäkterna slog uppskattningar, och dess utsikterna för semester var positiva, men försäljningen minskade något jämfört med uppskattningarna. Onlineförsäljningen ökar tack vare dagligvaruartiklar, men kostnaderna för online-handel är en drastisk inkomst på grund av att man köper märken och förbättrar leveranshastigheten.
Det dagliga diagrammet för Walmart
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Walmart visar att aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan 17 september 2018, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framöver. Denna positiva signal och var fortfarande i spel när aktien satte sin julafton låg på $ 85, 78. Investerare som vill köpa till 200-dagars enkelt glidande medelvärde kunde ha gjort det mellan 17 december och 27 december, då genomsnittet var $ 90, 82.
Avslutningen på 93, 15 dollar den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den årliga pivoten ligger kvar på $ 103, 41, vilket var en magnet mellan 19 februari och 5 juni eftersom denna nivå korsades flera gånger. Stängningen av $ 110, 49 den 28 juni var en annan viktig inmatning till min analys. Halvårsnivån för andra halvåret är $ 101, 88. Stängningen på $ 118, 68 den 30 september var en insats som beräknade den kvartalsvisa risknivån till $ 123, 15. Stängningen av $ 117, 25 den 31 oktober var en insats som resulterade i en månatlig pivot för november på $ 121, 04.
Veckoplanen för Walmart
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Walmart är neutral, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 118, 29. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 86, 91, senast testad under veckan den 14 juli 2017, då genomsnittet var $ 73, 34.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan att minska till 71, 07, ned från 83, 18 den 15 november. Vid den 14 november höga var denna läsning över tröskeln 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla". vilket typiskt följs av en nedgång på 10% till 20%.
Handelsstrategi: Köp Walmart-aktier på svaghet till de årliga och halvårliga värdenivåerna till $ 103, 41 respektive 101, 88 $ och reducera innehavet i styrka till den kvartalsvisa risknivån till $ 123, 15.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
