Commodity Channel Index (CCI) är en oscillator som ursprungligen utvecklats av Donald Lambert och presenterades i sin bok "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends." Sedan introduktionen har indikatorn ökat i popularitet och är nu ett mycket vanligt verktyg för handlare att identifiera cykliska trender, inte bara inom råvaror utan också i aktier och valutor., tar vi en titt på vad exakt CCI beräknar och hur du kan tillämpa det för att förbättra din handel.
Förstå CCI
Liksom de flesta oscillatorer utvecklades CCI för att bestämma överköpt och översåld nivåer. CCI gör detta genom att mäta förhållandet mellan pris och rörligt medelvärde (MA), eller mer specifikt, normala avvikelser från det genomsnittet. Den faktiska CCI-beräkningen, som visas nedan, illustrerar hur denna mätning görs.
CCI = 0, 015 × Medelavvikelse Typiskt pris - Enkelt rörligt medelvärde där: Typiskt pris = tillgångens pris på en viss dag i tidsperioden Enkelt rörligt medelvärde = aritmetiskt medelvärde för tillgångens pris över en tidsperiodMean Avvikelse = medelvärde för de absoluta avvikelserna i teassetens pris under en tidsperiod
En förutsättning för att beräkna CCI är att bestämma ett tidsintervall , som spelar en nyckelroll för att förbättra CCI: s noggrannhet. Eftersom det försöker förutsäga en cykel med rörliga medelvärden, desto mer inställda rörliga genomsnittliga belopp (dagar i genomsnitt) till cykeln, desto mer exakt kommer genomsnittet att vara. Detta gäller för de flesta oscillatorer. Så även om de flesta handlare använder standardinställningen 20 som tidsintervall för CCI-beräkningen, minskar ett mer exakt tidsintervall förekomsten av falska signaler. Här är fyra enkla steg för att bestämma det optimala intervallet för beräkningen:
- Öppna aktiens årliga diagram. Placera två höjder eller två lågheter på diagrammet. Notera tidsintervallet mellan dessa två höjder eller lågheter (cykellängd). Dela det tidsintervallet med tre för att få det optimala tidsintervallet att använda i beräkning (1/3 av cykeln).
Här är ett exempel på den här metoden som tillämpas på Oracle Corporation (ORCL):
Här kan vi se att en cykel (från hög till hög) börjar 11 september och slutar den 29 januari. Detta representerar ungefär 140 handelsdagar, som dividerat med tre ger ett tidsintervall på cirka 47.
Tillämpa CCI
Sedan uppfinningen har CCI-beräkningen lagts till som en indikator för många kartprogram, vilket eliminerar behovet (tack och lov) att göra beräkningarna manuellt. De flesta av dessa kartapplikationer kräver helt enkelt att du matar in det tidsintervall som du vill använda.
Figur 2 visar ett standard CCI-diagram för Oracle:
Observera att CCI faktiskt ser ut som alla andra oscillatorer och att den används på ungefär samma sätt. (För mer information om oscillatorer, se: En introduktion till oscillatorer .)
Här är de grundläggande reglerna för att tolka CCI:
- CCI korsar över 100 och har börjat kröka sig nedåt. Det finns baisseartad skillnad mellan CCI och den faktiska prisrörelsen, kännetecknad av rörelse nedåt i CCI medan priset på tillgången fortsätter att röra sig högre eller röra sig i sidled.
- CCI korsar under -100 och har börjat böjas uppåt. Det finns en hausseartad avvikelse mellan CCI och den faktiska prisrörelsen, kännetecknad av uppåtgående rörelse i CCI medan priset på tillgången fortsätter att röra sig nedåt eller i sidled.
Ett möjligt komplement till CCI är användningen av ljusstake-mönster (visas som tillägg i diagrammen ovan), vilket kan hjälpa till att bekräfta exakta toppar och botten under CCI: s "försäljningsperiod" (tid då den är över 100) eller "köpperiod" "(tid då det är under -100). Alla priser för handeln är flexibla, men CCI är utformad för att dra fördel av priser som har överskridit normala rörelser och troligen kommer att snäpp tillbaka. Handlare kan se ut att sälja sina innehav eller täckta samtal när CCI är mycket högt eller göra ett ytterligare köp när CCI är mycket lågt. (För mer, se: Använda handelsindikatorer effektivt .)
Förlit dig inte bara på CCI
Det är oerhört viktigt, som med många handelsverktyg, att använda CCI tillsammans med andra indikatorer . Pivotpunkter fungerar bra med CCI eftersom båda metoderna försöker hitta vändpunkter. Vissa handlare lägger också till rörliga genomsnitt i blandningen.
Liksom alla andra momentumoscillatorer är CCI inte utformad för att användas som ett fristående verktyg. Det kan vara mer effektivt att komplettera denna indikator med ett annat tekniskt verktyg, till exempel en priskanal. Handlare måste också justera sina CCI-in- och utgångströsklar baserat på volatiliteten i den underliggande säkerheten. till exempel är en indexbörshandel (ETF) traditionellt mindre volatil än en enskild aktieemission.
Poängen
Commodity Channel Index är ett oerhört användbart verktyg för handlare för att bestämma cykliska köp- och försäljningspoäng. Handlare kan använda det här verktyget mest effektivt genom att (a) beräkna ett exakt tidsintervall och (b) använda det tillsammans med flera andra former av tekniska indikatorer. (För relaterad läsning, se "Hur handlare använder CCI (varukanalindex) för att handla trender")
