Definition av snabbt förhållande

Innehållsförteckning

• Vad är snabbförhållandet?
• Formeln för snabbt förhållande är
• Beräkna snabbförhållandet
• Vad säger snabbkvoten dig?
• Tolkning av snabbförhållandet
• Vad påverkar snabbkvoten?
• Hur man använder snabbförhållandet
• Snabbförhållande kontra aktuellt förhållande

Vad är snabbförhållandet?

Snabbkvoten är en indikator på ett företags kortsiktiga likviditetsposition och mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga åtaganden med de mest likvida tillgångarna.

Eftersom det indikerar företagets förmåga att omedelbart använda sina nästan kontanta tillgångar (det vill säga tillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter) för att betala ned sina kortfristiga skulder, kallas det också syretestkvoten. Ett syratest är ett snabbtest som är utformat för att ge omedelbara resultat - därmed namnet.

Vad är den snabba förhållandet?

Formeln för snabbt förhållande är

QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE där: QR = Snabbt förhållandeCE = Likvida medelMS = Omsättningsbara värdepapperAR = KundfordringarCL = Kortfristiga skulderCA = Kortfristiga tillgångarI = Inventory

Beräkna snabbförhållandet

Leta reda på var och en av formelkomponenterna i ett företags balansräkning i avsnitten om omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Anslut motsvarande balans i ekvationen och utför beräkningen.

När du beräknar snabbt förhållande, dubbelkontrollera de beståndsdelar du använder i formeln. Räknaren för likvida tillgångar bör inkludera tillgångarna som enkelt kan konverteras till kontanter på kort sikt (inom 90 dagar eller så) utan att kompromissa med deras pris. Inventarier ingår inte i snabbkvoten eftersom många företag, för att sälja genom sitt lager på 90 dagar eller mindre, skulle behöva tillämpa branta rabatter för att stimulera kunder att köpa snabbt. Varulager inkluderar råvaror, komponenter och färdiga produkter.

På samma sätt bör endast kundfordringar som kan samlas in inom cirka 90 dagar beaktas. Kundfordringar avser de pengar som är skyldiga ett företag av sina kunder för varor eller tjänster som redan levererats, och vissa företag ger generösa kreditvillkor till kunder som sträcker sig längre än 90 dagar.

Ett högre snabbt förhållande innebär en mer likvid strömposition.

Vad säger snabbkvoten dig?

Den snabba kvoten mäter dollarbeloppet för likvida tillgångar som finns tillgängligt för företaget mot dollarbeloppet för sina kortfristiga skulder. Likvida medel är de tillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter med minimal påverkan på det pris som erhållits på den öppna marknaden, medan kortfristiga skulder är ett företags skulder eller skyldigheter som ska betalas till borgenärer inom ett år.

Tolkning av snabbförhållandet

Ett resultat av 1 anses vara den normala snabbkvoten, eftersom det indikerar att företaget är fullt utrustat med exakt tillräckliga tillgångar för att omedelbart kunna likvideras för att betala av sina kortfristiga skulder. Ett företag som har en snabb kvot på mindre än 1 kanske inte kan fullständigt betala sina kortfristiga skulder på kort sikt, medan ett företag med en snabb kvot som är högre än 1 omedelbart kan bli av med sina kortfristiga skulder. Exempelvis indikerar en snabb kvot på 1, 5 att företaget har $ 1, 50 likvida tillgångar för att täcka varje $ 1 av sina kortfristiga skulder.

Även om sådana sifferbaserade förhållanden ger insikter om vissa aspekter och livskraft för företag, kanske de inte ger en fullständig bild av företagets allmänna hälsa. Det är viktigt att dessutom titta på andra tillhörande åtgärder för att bedöma den verkliga bilden.

Kundbetalningar påverkar snabbkvoten

Till exempel kan ett företag ha en stor summa pengar som kundfordringar, vilket kan stöta upp den snabba kvoten. Men om betalningen från kunden försenas på grund av oundvikliga omständigheter, eller om betalningen har en förfallodag en lång period, till exempel 120 dagar baserat på försäljningsvillkor, kanske företaget inte kan uppfylla sin kortsiktiga skulder.

Detta kan inkludera väsentliga företagskostnader och betalningar som behöver omedelbar betalning. Trots att de har ett friskt snabbt förhållande är företaget faktiskt på väg att få slut på kontanter.

Å andra sidan, om företaget förhandlar om snabbt mottagande av betalningar från sina kunder och säkerställer längre betalningsvillkor från sina leverantörer, kan det ha en mycket låg snabbkvot men kan fortfarande vara fullt utrustad för att betala sina kortfristiga skulder.

Huruvida kundfordringar är en källa till snabba kontanter är fortfarande ett diskutabelt ämne och beror på kreditvillkoren som företaget sträcker sig till sina kunder. Ett företag som behöver förskottsbetalningar eller som bara tillåter 30 dagar till kunderna för betalning kommer att ha en bättre likviditetsposition än det som ger 90 dagar. Dessutom påverkar ett företags kreditvillkor med sina leverantörer dess likviditetsposition. Om ett företag ger sina kunder 60 dagar att betala men har 120 dagar att betala sina leverantörer kan dess likviditetsposition vara rimlig.

De andra två komponenterna, kontanter och omsättbara värdepapper är vanligtvis fria från sådana tidsbundna beroenden. För att bibehålla precisionen i beräkningen bör man dock bara beakta det belopp som faktiskt erhålls på 90 dagar eller mindre under normala villkor, eftersom tidig likvidation eller för tidigt uttag av tillgångar som räntebärande värdepapper kan leda till påföljder eller diskonterat bokfört värde.

Key Takeaways

• Den snabba kvoten indikerar ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder utan att behöva sälja sitt lager eller få ytterligare finansiering. Snabbkvoten betraktas som ett mer konservativt mått än den nuvarande kvoten, som inkluderar alla kortfristiga tillgångar som täckning för kortfristiga skulder. kvotresultatet, desto bättre är ett företags likviditet och finansiella hälsa; Ju lägre andel, desto mer troligt kommer företaget att kämpa med att betala skulder.

Exempel på hur man använder snabbförhållandet

Börsnoterade företag rapporterar i allmänhet snabbkvotssiffran under rubriken ”Likviditet / finansiell hälsa” i avsnittet ”Nyckeltal” i sina kvartalsrapporter. En annan vanligtvis rapporterad kvot är den nuvarande kvoten, som inkluderar alla omsättningstillgångar i beräkningen inklusive lager.

Nedan är beräkningen av snabbt förhållande baserat på siffrorna som visas i respektive balansräkning för tre ledande konkurrenter som verkar inom industrisektorn för personlig vård för räkenskapsåret som slutar 2017:

(i miljoner)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
Snabbtillgångar (A)	$ 26.490	$ 43.090	$ 5210
Nuvarande åtaganden (B)	$ 30.210	$ 30.540	$ 14.210
Snabbt förhållande (A / B)	0, 88	1, 41	0, 367