Översikt över värdepappersindustrins väsentliga (sie) examen

Kvalificeringstesterna för flera yrken inom finansservicebranschen, tidigare känd som serieexamen, har strömlinjeformats till en första examen som kallas Securities Industry Essentials Exam - eller SIE-tentamen. Tillbaka 2015 finansierade Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sin teststruktur genom att konsolidera den grundläggande kunskapen som delades över flera av serieexamen till SIE. Kandidaterna kan sedan ta en ytterligare "top-off" kvalifikationsexamen för det specifika fältet de hoppas komma in.

Key Takeaways

• SIE förändrade dramatiskt strukturen för de olika befintliga examinaexaminerna. Du behöver inte vara ansluten till ett FINRA medlemsföretag för att ta SIE.Om du redan har godkänt ett av FINRA-tentamen och är registrerad som representant, gör du inte måste ta SIE.

Förändringar i SIE-kvalifikationer (Securities Industries Essentials Exam)

SIE hade en stor strukturell inverkan på kvalificeringsproven. SIE ersätter delar av varje tidigare tentamen, inklusive serien 6, serie 7, serie 22, serie 55/56 (ersatt av serie 57), serie 79, serie 82, serie 86/87 och serie 99. Dessa tester minskades, bli kvalifikationsprov som fokuserar på den specialkunskap som behövs för varje särskild examen.

Top-off-tentor erbjuds för följande representativa kategorier:

• Investment Company Representative (IR) - Series 6 General General Securities Representative (GS) - Series 7DPP Representative (DR) - Series 22 Securities Trader (TD) - Series 57Investment Banking Representative (IB) - Series 79Private Securities Offerings Representative (PR) - Series 82 Research Analyst (IB) RS) - Serie 86 & 87Operations Professional (OS) - Serie 99

Sammantaget var detta helt klart ett försök att ta bort en del av den duplicerade informationen i testerna, men det öppnade också dörren till en mycket viktigare förändring av kvalificeringsprocessen, som inte längre behöver kopplas till ett FINRA-medlemsföretag för att ta SIE.

Enligt de tidigare FINRA-reglerna behövde du i allmänhet anställas eller sponsras på annat sätt av en FINRA-medlem för att gå på tentamen. SIE avlägsnar detta krav, även om du fortfarande måste vara associerad med ett FINRA-medlemsföretag för att ta de översta examinerna. Detta innebär att en individ kan välja att börja på väg mot en FINRA-kvalificering på egen hand.

Att ta SIE framgångsrikt garanterar inte att någon lyckas bryta sig in i finansbranschen, men det är säkert att säga att om du passerar det innan du letar efter ett jobb kan du få en fördel eftersom en blivande arbetsgivare bara behöver sponsra topp-examen för att få dig kvalificerad för en viss roll.

FINRA stödde idén att nyutbildade och personer som vill komma in i branschen ska ta SIE på egen hand. De har gjort det mer attraktivt genom att förlänga SIE: s giltighet till fyra år, vilket ger ett generöst fönster för deltagare som passerar för att sedan hitta ett företag som sponsrar topp-examinerna. FINRA medlemsföretag kan se vem som har godkänt examen via Centrala registreringsinstitutet (CRD).

SIE och Top Off-Exams som ersättare

I sina ursprungliga anmälningar om värdepappers- och börskommission riktade FINRA hösten 2016 till början av 2017 för en utrullning av deras högsta volymprov. Detta visade sig vara lite optimistiskt. Det fanns flera förskjutningar i schemaläggningen, en följd av företagen från medlemsföretag och branschorganisationer om mer tid att ställa in sina egna processer i enlighet med den nya strukturen. SIE- och top-off-examen genomfördes den 1 oktober 2018 och åtföljdes av pensionering av flera låga volymprov, som Series 42 och Series 62.

Ursprungligen var mars 2018 riktad mot implementering av SIE och top-offs för serien 6, 7 och 79. 1 oktober 2018 blev datumet för en fullständig översyn snarare än en infasad strategi. Att lägga till lite av förvirringen var en del av försöket att modernisera; Serien 55 ersattes av serien 57, även om den fortfarande sågs i det ursprungliga meddelandet för SIE-uppdateringarna. Den uppdateringen var helt enkelt en vanlig del av FINRA granskning och justering av läroplanen, snarare än en del av en översyn av någon grundläggande kunskap.

Strukturen för SIE-tentamen

SIE-examensstrukturen bygger till stor del på de allmänna kunskomponenterna för tentamen som den ersatte den delen för. I januari 2018 tillhandahöll FINRA mer information om strukturen. Avsnitten och frågeformuläret är följande:

Sektion	Procentsats av examensfrågor	Antal Examensfrågor
(1) Kunskap om kapitalmarknaden	16%	12
(2) Förstå produkter och deras risker	44%	33
(3) Förstå handel, kundkonton och förbjudna aktiviteter	31%	23
(4) Översikt över regelverket	9%	7
Total	100%	75