Konvertera en icke-avdragsgill IRA till en Roth IRA
Utan tvekan har Roth IRA några subtanta fördelar jämfört med en traditionell IRA. Till exempel erbjuder Roth IRA skattefria uttag av bidrag och intäkter vid pensionering, och den erforderliga minimidistributionen (RMD) är inte tillämplig. Lyckligtvis kan traditionella IRA: er omvandlas till Roth IRA: er.
Vid ett tillfälle fanns det begränsningar för konverteringar. Men 2010 eliminerade kongressen inkomstgränsen på $ 100 000 för Roth IRA-omvandlingar. Detta innebär att traditionella IRA-ägare i alla skatteparentes kan konvertera sina konton. I grunden kan individer konvertera sina traditionella IRA-bidrag till en Roth IRA med en varning; en del av det konverterade beloppet är skattskyldigt.
Key Takeaways
- Inom vissa inkomstbegränsningar (som kan ändras årligen) kan skattebetalare i lägre skatteanmälningar få ett IRA-avdrag på deras federala skattedeklarationer för insättningar som görs till traditionella IRA. När ditt traditionella IRA-saldo består av avdragsgilla och ej avdragsgilla bidrag, kan varje belopp fördelas eller konverterad från en traditionell IRA är pro-rankad för att inkludera en beskattningsbar och icke-skattbar del av tillgångarna. När du har en IRA som innehåller normala bidrag, icke avdragsgilla bidrag och intäkter, är konverteringsreglerna mer komplexa.
Konverteringar: Grunderna
Först en granskning av grunderna. Inom vissa inkomstbegränsningar (dessa kan förändras årligen) kan skattebetalare i lägre skatteparentes få ett IRA-avdrag på deras federala skattedeklarationer för insättningar som görs till traditionella IRA. Skattebetalare med inkomster över IRS-gränser kan fortfarande bidra till IRA: er; de har emellertid inte rätt till ett IRA-avdrag för sin skattedeklaration. Dessa icke-avdragsgilla bidrag utgör kostnadsbasen för kontot. Därför beskattas de inte vid återkallelse. Skattebetalare med dessa bidrag måste skicka formulär 8606 med självdeklarationen.
(IRS-formulär 8606 används för att bestämma den beskattningsbara delen av en distribution eller konvertering och måste arkiveras under distributionsåret.)
Konverteringsformeln
När en individs traditionella IRA-saldo är sammansatt av avdragsgilla och ej avdragsgilla bidrag, är alla belopp som distribueras eller konverteras från den traditionella IRA-profilen för att inkludera en beskattningsbar och icke-skattbar del av tillgångarna.
Följande formel används för att beräkna det oskattliga beloppet:
Icke-beskattningsbart belopp = TIBTDC × CD där: TDC = Totalt avdragsgill bidragTIB = Totalt IRA-saldoD = DistributionC = Konverteringsbelopp
Som exempel, om en individ har traditionella IRA-avdragsgilla bidrag på $ 8 000 som har vuxit till 100 000 $, skulle det beskattningsbara beloppet vara:
(8000 ÷ 100 tusen) x 8000 = 640
Av de 8 000 USD som konverteras skulle 7 360 USD kunna beskattas:
($ 8, 000-640 = $ 7.360)
Denna regel gäller även om avdragsgilla belopp och ej avdragsgilla belopp hålls i separata traditionella IRA. Observera också att om någon har flera traditionella IRA måste deras totala saldor kombineras i formeln ovan för att bestämma det belopp som kan uteslutas från inkomst (dvs. det belopp som är oskattligt).
Ett konverteringsexempel
Vad händer om alla personers IRA-besparingar består av icke-avdragsgilla IRA-bidrag? I så fall kan de konvertera hela sin icke-avdragsgilla IRA till en Roth IRA och kommer bara att behöva betala skatt på inkomsterna.
Till exempel är Susan Smith i en skattesats på 30% i år, och hon har bara en IRA värd $ 100 000. IRA består av $ 90.000 i icke-avdragsgilla bidrag och $ 10.000 i intäkter. Om hon beslutar att konvertera hela IRA till en Roth, skulle hon bara behöva betala skatt på inkomstdelen (10 000 dollar). Med en skattesats på 30% skulle hon skylda $ 3 000 i skatter för att konvertera hela 100 000 $ till en Roth.
Om Smith inte hade några intäkter i denna IRA, kunde hela 100 000 $ (alla icke-avdragsgilla bidrag) konverteras utan skatteskuld. När intäkterna är närvarande måste ägaren överväga om det skulle vara mer fördelaktigt att betala de förfallna skatterna nu, med tanke på att den framtida förmånen skulle vara skattefri.
Där det blir knepigt
För en IRA som innehåller normala bidrag, ej avdragsgilla bidrag och intäkter är konverteringsreglerna mer komplexa. Det skulle vara fantastiskt om de icke-avdragsgilla bidragen skulle kunna anges och bara den delen delas om till Roth skattefria. IRS-reglerna förhindrar dock denna strategi. Här är en titt på den särskilda skattebehandlingen av partiella omvandlingar för ägare med flera IRA-konton eller IRA med både avdragsgilla och ej avdragsgilla bidrag.
John Doe, en 30% skattebetalare, har en traditionell IRA värd $ 200.000 den 31 december 2019, varav $ 100.000 är icke-avdragsgilla bidrag. Doe vill konvertera 100 000 $ av denna IRA till en Roth. Eftersom Doe har 100 000 $ av icke-avdragsgilla bidrag i denna traditionella IRA, kan antagandet vara att han kunde konvertera 100 000 $ av icke avdragsgilla bidrag skattefria. Tyvärr har IRS en speciell formel som måste följas för en IRA med normala bidrag.
Så här fungerar det:
Skattefri procentandel = (YV + C) TND där: TND = Summa icke avdragsgilla bidragYV = Summan av slutvärdet för alla IRA-kontonC = Konverteringsbelopp
Med tanke på exemplet ovan skulle John Doe således beräkna följande:
$ 100.000 ÷ ($ 200.000 + $ 100.000) = $ 100.000 ÷ $ 300.000
Därför, om John konverterar 100 000 $ till Roth, kommer han att ha 33 333 $ (100 000 x 33, 3%) som inte beskattas och 66 667 dollar (100 000 x 66, 7%) som kommer att beskattas med hans 30% skattesats.
Poängen
Den vanliga missuppfattningen är att de icke-avdragsgilla bidragen kan identifieras och omvandlas skattefria. En annan missuppfattning är att de icke-avdragsgilla bidragen helt enkelt divideras med IRA: s totala värde för att bestämma den skattemässiga undantagsbeloppprocenten. Formeln är dock lite mer komplex. Att förstå reglerna kommer att hålla IRS i schack. Rådgör med din skatteprofessionell för att se till att lämpliga formulär lagras och att beräkningarna är korrekta.
