Det är andra natur att sätta Bollinger Bands på prislistorna, men de flesta handlare förstår inte hela värdet på denna tidstestade indikator (se vidare till The Basics Of Bollinger Bands® ). Låt oss ändra det med en granskning av dess många applikationer och undersöka nya sätt på vilka det kan förbättra din nedersta rad (för relaterad läsning, se Använda Bollinger Band® "Bands" till mättrender) . Vi kommer att börja med en kort bakgrund om dess konstruktion och sedan gå vidare till de ursprungliga tolkningarna du kan tillämpa just nu i din marknadsanalys.
Den amerikanska finansanalytikern John Bollinger lade grunden för detta kraftfulla verktyg i början av 1980-talet och först applicerade det på optionsmarknaderna. Priskanaler vid den tiden höll en konstant bredd och ignorerade volatiliteten som en viktig variabel. Bollinger ändrade det utelämnandet genom att lägga till standardavvikelseregler (SD) -regler till Keltner-kanaler så att de skulle expandera och kontraheras som reaktion på förändrade marknadsförhållanden (för relaterad läsning, se Vad är skillnaden mellan Bollinger Bands® och Keltner-kanaler? ). Indikatorn hade inget namn när Bollinger publicerade sina första bandtunga diagram på Financial News Network, en tidigare inkarnation av CNBC, men kallades Bollinger Bands när den växte i popularitet på 1990-talet (för relaterad läsning hänvisas till Tales From The Trenches: En enkel Bollinger Band®-strategi ).
De flesta handlare förväntar sig trending action när Bollinger Bands expanderar och förhållanden kringgående när band går ihop, men denna förenklade tolkning ger sällan handlingsbara köp- eller säljsignaler. Bandens verkliga kraft väcks när interaktion mellan pris och band kategoriseras i observerbara mönster som ger specifika förutsägelser om kortsiktig prisåtgärd (se relaterad läsning, se Hur skapar jag en handelsstrategi med Bollinger Bands® och rörliga medelvärden? ). Dessa organiseras naturligt i topp-, mitt- och bottenbandskors samt relativa bandvinklar när priset slår dem. Dessutom har penetrationsdjupet genom topp- eller bottenbandet särskild betydelse för förutsägelse eftersom det bara händer när en säkerhets beteende sträcker sig bort från det typiska vilotillståndet eller en genomsnittlig återföringsnivå.
De flesta tekniska analysprogram kommer med Bollinger Bands som är förinställda på 20-barns Simple Moving Average (SMA) och 2 SD-skivor. Det rörliga genomsnittet anger en central tendenspunkt där priset ska återgå efter att det svänger högre eller lägre. Standardavvikelsen förutsäger hur långt en svängning ska gå baserat på aktuell volatilitet, som uppdateras med varje prisfält. Övre och nedre band visualiserar dessa dolda nivåer, som är relativt det rörliga medelvärdet som valts för indikatorn. 20-stapeln fungerar bra i de flesta fall, så det finns inget behov av att bryta data för den perfekta inmatningen.
Fininställning Standardavvikelse
Det är en annan historia med standardavvikelse eftersom mycket känslomässiga marknader rutinmässigt driver priset utöver 2SD. En effektiv lösning är att lägga till skuggband på 3SD för att ta hänsyn till dessa flyktiga förhållanden, som kräver mer riskkänsliga köp- och säljsignaler. Du kan se ett ytterligare informationslager med Tesla Motors (TSLA) sommaren 2014 när det reste till en högsta tid. Även om beståndet genomträngde 2SD-bandet upprepade gånger, höll 3SD trenden i varje fall, vilket gav pålitliga ledtrådar om vändningar och avtagande fart. Observera också hur toppar i prisnivån för förändring (PROC) tenderade att matcha utflykter i 3SD-banden. Detta belyser den naturliga symbiosen mellan dessa indikatorer.
Box och blommönster
Bollinger Bands visar sin största kraft när priset stiger upp i toppbandet eller faller ner i bottenbandet. De skiftande förhållandena mellan pris, bandbredd och bandvinkel genererar ett urval av mönster som avger unika kortvariga prisprognoser. Generellt sett förväntar sig band att hålla tillbaka priset när de förblir horisontellt i ett kors eller en lutning mot prisriktningen. Dessa kallas stigande eller fallande rutmönster. Alternativt vänder toppbandet högre som svar på stigande pris eller bottenbandet svänger lägre som svar på fallande pris indikerar att motståndet rör sig bort, vilket gör att den utvecklande trenden kan sträcka sig högre eller lägre. Dessa avger blommamönster och framkallar bilden av blomblad som öppnar sig för solljus.
Kombinera prismönsteranalys (för relaterad läsning, se Hur man tolkar teknisk analys Prismönster: Trippel toppar och bottnar ) med Bollinger Bands för att få fram de mest pålitliga kortvariga förutsägelser. Illumina (ILMN) hamnar upp till en ny höjdpunkt i oktober och stannar ut två veckor senare. Bollinger Bands kontrakterar, när ett nytt handelsområde utvecklas, vilket ger en övergång med det stigande bottenbandet (1) i november. Det här fallande lådmönstret rymmer och utlöser en vändning som genererar en toppkorsning i ett kontraherande band (2) några veckor senare. Detta stigande ruta mönster rymmer också.
Beståndet återvänder till bottenbandet (3) i december, genomtränger det och sträcker sig nästan 100% utanför dess gränser. Detta förutsäger en förestående återföring som kombineras med stöd i toppen av oktobergapet, även om bottenbandet öppnas på den andra baren. Detta är vanligt beteende eftersom prismönstret har större påverkan på kortsiktig riktning än att flytta volatiliteten. Toppkorset (4) i januari snider en upp och ner version av december-misslyckandet, med en lätt uppåtgående svängning som går rakt in i motstånd i oktober-toppen. I båda fallen tvingade Bollinger Bands i rätt tid tillbaka mot det horisontella, och återupprättade avståndslådan för ytterligare en omgång av tvåsidiga åtgärder.
Trappsteg och klimaxmönster
Helt öppnade band med pris som rör sig enkelt längs kanterna skapar trappstegsmönster , som anger stabila trender som kan fortsätta under en längre period. Tryck utanför bandet och når mot 3 och till och med 4SD betyder överhettning, vanligtvis förknippad med ett klimaxmönster som förutsäger en paus i trenden eller direkt omvändning. Enkla återträffanden (för relaterad läsning, se Retracement Or Reversal: Know The Difference ) till bandets centrum, 20-bar SMA i de flesta fall, betecknar naturliga medelväxlingssvängningar eller viloperioder som borde locka villiga köpare i en trendig och villig säljare i en nedström.
Freeport-McMoran (FCX) går in i ett dödligt trappstegsmönster under en lång nedström. Den sjunker dag efter dag i september och oktober, vidrör men sällan genomtränger bottenbandet. En djupare penetration i mitten av månaden (röd rektangel) utlöser en omedelbar retracement som stannar exakt vid den 20-dagars SMA-genomsnittsåterföringsnivån. Beståndet återupptar sin nedåtgående bana till november och går in i en retracement som tillbringar ytterligare sju dagar att återvända till. En snabb popp in i det sjunkande toppbandet (blå rektangel) sätter igång en stigande låda som väntat, vilket ger mer nackdel i december. Återigen dyker den till 20-dagars SMA, tillbringar mer än två veckor på den nivån, innan den kastar sig in i 3SD-bottenbandet och fullbordar ett klimaxmönster som utlöser ytterligare en vändning (grön rektangel).
Flera tidsramar
Bollinger Band-analysen fungerar mycket bra när den tillämpas på två tidsramar samtidigt. Fokusera till exempel på relativt sällsynta strejker i topp-, centrum- och bottenveckoband, och använd dessa nivåer för att köpa eller sälja signaler när dagliga band står i liknande mönster. Illumina (ILMN) veckodiagrammet visar ett tiomånaders handelsintervall som slutar direkt efter att beståndet har genomträngit det horisontella bottenbandet, vilket utlöser en veckovändning i fallande ruta. Den initiala trendvågen slutar vid toppbandet, vilket ger sidovägsmönstret som markeras i ett tidigare exempel. Lägg märke till hur de två fallande rutvändningarna som markeras på det dagliga diagrammet började vid 20-veckors SMA. Slutligen lyfter det bästa veckobandet upp och bort från prisstänger och fullbordar ett hausseartat blommönster som förutspår ett eventuellt utbrott.
Poängen
Bollinger Bands har blivit ett oerhört populärt marknadsverktyg sedan 1990-talet men de flesta handlare misslyckas med att utnyttja dess verkliga potential. Du kan övervinna detta underskott genom att organisera prisbandförhållanden i flera tidsramar till upprepande mönster som förutsäger specifikt prisbeteende på kort sikt.
