Vad är formulär T: blankett för rapportering av aktier?
Blankett T är ett elektroniskt formulär som FINRA kräver att mäklare ska använda för rapportering av aktiehandel som utförs utanför normal marknadstid. Form T-handel inträffar under utökade timmar, innan marknaden öppnas och efter att den stängs. Blankett T måste också användas för att lämna in sista försäljningsrapporter av transaktioner utanför disk (OTC) i aktierelaterade värdepapper, för vilka elektronisk inlämning inte är möjlig. Målet med Form T-rapporten är att upprätthålla marknadsöppenhet och integritet.
Vem kan arkivera formulär T: Formulär för rapportering av aktier?
Investerare som utför handel på längre tid, liksom de som handlar med värdepappersförsäkringar som inte är elektroniskt rapporterbara, är skyldiga att lämna in blankett T. Handel under utökade tider gör att investerare snabbt kan reagera på händelser som vanligtvis inträffar utanför den vanliga marknaden timmar, till exempel inkomstrapporter. Likviditeten kan emellertid begränsas under sådan form T-handel, vilket resulterar i stora bud-frågespridningar. Den växande populariteten för elektroniska kommunikationsnätverk innebär att handel med Form T och ansökningar kommer att fortsätta öka.
Handel med Form T är särskilt lämpad för utländska investerare eftersom de kan bedriva huvuddelen av sin amerikanska handel när deras marknader är öppna men de amerikanska marknaderna är stängda.
Riktlinjer för formulär T
I juli 2011 tillkännagav FINRA en ny inlämningsprocess för Form T, som fortfarande är i kraft:
"FINRA påminner företag om deras skyldighet att lämna in FINRA på Form T Equity Trade Reporting Form, så snart som möjligt, sista försäljningsrapporter av överträffade transaktioner (OTC) -transaktioner i aktierelaterade värdepapper för vilka elektronisk inlämning inte är möjlig. Dessutom tillkännager FINRA en ny process för elektronisk inlämning av formuläret T."
Form T-arkiv: Vissa lektioner
På OTC-marknaden är Form T-handel oftast resultatet av ackumulerade köp eller försäljningar som hanteras på icke hållen basis av blockskrivbord, annars känd som "sena tryck". De har inget att göra med kortsäljning. Stora block av aktier får inte alla säljas på en enda dag, så en mäklare eller marknadsaktör skickar in en blankett T för återstoden av aktier noterade till det genomsnittliga priset som dagens aktier såldes för som om de alla hade sålt. Om alla aktier hade sålt under den ena sessionen, hade transaktionen registrerats normalt.
Och investerare kan ibland säga om en Form T-transaktion sker av en köpare eller säljare genom att titta på det pris handeln togs upp till. Om det anges i dagens lägre ände och aktierna var under press, är det troligtvis en säljare. Om det anges i sortens höga ände och aktierna växte, är det troligtvis från en köpare.
Så här arkiverar du formulär T: Formulär för rapportering av aktier
Blankett T arkiveras med en arkiveringsportal, FINRAs Firm Gateway. FINRA förklarar: "Genom Firm Gateway, förutom att skapa och skicka in blanketter i formulär T elektroniskt, kommer företag att kunna se, redigera och ta bort utkast till ansökningar, samt visa tidigare inlämnade ansökningar. Företag kommer att krävas att fortsätta tillhandahålla handel detaljer om ett Excel-kalkylblad som en del av inlämningen av formulär T. Tidigare gjordes formulär T-inlägg via e-post och före e-post via papper (e-postmeddelanden kallades fortfarande 'Pappersformulär T')."
Ladda ner formulär T: Formulär för rapportering av aktier
Här är en länk för att få tillgång till formulär T: Formulär för rapportering av kapitalandelar.
Key Takeaways
- Blankett T används för rapportering av aktieföretag som utförs utanför normala marknadstider. Form T används också för att skicka sista försäljningsrapporter om OTC-transaktioner i aktieföretag, för vilka elektronisk inlämning inte är möjlig. Syftet med Form T-rapporten är att upprätthålla marknadens transparens och integritet.
