Japanska aktier har underpresterat sina amerikanska motsvarigheter år fram till år (YTD) 2019 mitt i ekonomiska uppgifter som pekar på en försämrad ekonomi i Land of the Rising Sun. Landets ledande och mest respekterade aktieindex, Nikkei 225 (^ N225), ökade med 6, 22% jämfört med året, och registrerar bara ungefär hälften av de vinster som S&P 500-indexet har lagt till under samma period.
President Trumps fyra dagar långa statsbesök i Japan under helgen kan vara precis vad som behövs för att ge landets aktiemarknad ett uppsving under de kommande månaderna. Trots att USA: s president väckte oro över löpande handelsbalansantal mellan de två länderna, förblev han optimistisk när det gäller att utarbeta ett ömsesidigt fördelaktigt handelsavtal med Japan.
"Handelmässigt tror jag att vi kommer att tillkännage några saker, förmodligen i augusti, som kommer att vara mycket bra för båda länderna, " sade Trump på måndag per CNBC. "Vi får balansen i handeln, tror jag, rätts ut snabbt, " tillade han.
Handlare som förväntar sig en avvisning i japanska aktier före en eventuell amerikansk handelstransaktion senare i sommar kan spela rörelsen med hjälp av dessa tre utbyteshanterade fonder (ETF). Låt oss utforska varje fond mer detaljerat och diskutera flera möjligheter till swing trading.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
IShares MSCI Japan ETF (EWJ) som startades 1996 försöker ge liknande investeringsresultat som MSCI Japan Index. Riktmärket spårar ungefär 85% av den japanska aktiemarknaden. EWJ gynnar industri-, konsumentcykliska och finansiella sektorer med respektive anslag på 27, 02%, 18, 82% och 14, 75%. Viktiga lager i portföljen inkluderar fordonstillverkaren Toyota Motor Corporation (TM), det multinationella konglomeratet SoftBank Group Corp. (SOBKY) och elektronikjätten Sony Corporation (SNE). Med nästan 8 miljoner aktier som byter hand per dag och en genomsnittlig spridning på bara 0, 02% passar fonden till alla handelsstilar. Från och med 28 maj 2019. EWJ har en enorm tillgångspool på 14, 27 miljarder dollar, erbjuder en utdelning på 1, 57% och är upp 5, 21% YTD.
EWJ-aktierna bildade ett omvändt huvud- och axelmönster mellan oktober och mars. Fonden bröt över mönsterhalsen i början av april men har inte lyckats realisera ytterligare vinster. I stället har priset återgått till diagramformationens högra axel, vilket har gett kortsiktig teknisk support till $ 53. ETF steg från denna nivå under fredagens handelssession, vilket indikerar att priset kan ha hittat en tillfällig botten. Handlare bör leta efter en uppgång till $ 56, där priset möter betydande luftmotstånd från en horisontell trendlinje som sträcker sig tillbaka under de senaste 12 månaderna. Lägg en stop-loss-order under den här månadens låga på 52, 76 $.
iShares Valutasäkrade MSCI Japan ETF (HEWJ)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 554, 58 miljoner dollar syftar iShares valutasäkrade MSCI Japan ETF (HEWJ) att ge avkastning som motsvarar MSCI Japan 100% säkrat till USD-index - vilket effektivt gör det till en säkrad version av EWJ. Fonden säkrar helt sin exponering för den japanska yenen relativt till den amerikanska dollarn med valutaterminskontrakt, vilket gör det till ett idealiskt instrument från handlare som vill undvika valutarisk. ETF handlar nästan 600 000 aktier per dag och har en snäv genomsnittlig spridning på 0, 03% som håller handelskostnaderna minimala. HEWJ tar ut en konkurrenskraftig förvaltningsavgift på 0, 48%, betalar en avkastning på 1, 23% och har en YTD-avkastning på 6, 73% per 28 maj 2019.
HEWJ-diagrammet efterliknar EWJ-vagnen noggrant på grund av likheten mellan spårningsindexen. Den här månadens tillbakagång hittade stöd på $ 29, 50 som ungefär motsvarar den vänstra axeln i ett sexmånaders invers huvud och axlar. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ger en avläsning under 50 som ger priset gott om utrymme för att göra en körning mot nyckelmotståndet på $ 31, 50 nivå. De som tar en lång position här bör minska förluster om fondens pris inte lyckas hålla den 13 maj låg på 29, 30 dollar.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), som skapades 2006, försöker följa resultatet av WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index. Det underliggande indexet spårar utdelningsbetalande småkapitalaktier och väger komponenter baserade på kontantutdelning som betalats under det senaste kalenderåret. DFJ ger handlare en solid exponering mot den industriella och konsumentcykliska sektorn med fördelningar på 26, 56% respektive 22, 22%. ETF: s topp 10 innehav står för bara 6, 01% av sin portfölj, vilket ger en jämn spridning över en stor korg med 810 aktier. DFJ har en nettotillgång på 592, 01 miljoner dollar, ger 1, 78% och handlas upp 1, 20% jämfört med året 28 maj 2019.
ETF: s pris har handlats inom en fyrapunktsintervall under större delen av 2019. Priset bröt under detta konsolideringsområde i början av maj men har sedan stabiliserats. Fredagens 1, 79% hopp kan utlösa en kort pressning som kan se att fonden testar toppen av det tidigare handelsområdet och 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) på $ 69-nivån. De som tar handeln bör placera ett stopp under den senaste låga uppsättningen den 23 maj till 64, 57 $. En fyllning på fredagens slutpris på 65, 80 $ ger handlare en risk / belöningsgrad på 1: 2, 6 ($ 3, 20 / $ 1, 23).
StockCharts.com
