Rädsla för en långsammare kinesisk ekonomi började igen på måndag då uppgifter som släppts av världens näst största ekonomi visade att bruttonationalprodukten (BNP) ökade 6, 6% 2018 - dess långsammaste takt på 28 år.
Analytiker klandrar Kinas ekonomiska avmattning på en minskning av både inhemsk och global efterfrågan. Initiativ för att minska betydande skulder och skärpa utlåningsstandarden kan bidra till att förklara svagare detaljhandelsförsäljning, industriproduktion och fastighetsförsäljning under det sista kvartalet förra året. För att förvärra problem, minskade den externa efterfrågan på Kinas export med 4% förra månaden från föregående december eftersom konsekvenserna av en långsammare global ekonomi och ett nästan årslångt handelskrig med USA började bita.
"Även om återupptagandet av handelsförhandlingar mellan Kina och USA kan minska risken för ytterligare upptrappning av handelsfriktion, är Kinas inhemska och externa efterfrågan under tryck nedåt", säger Liu Liu, ekonom vid China International Capital Corporation Limited (3908.HK) per Bloomberg. För att undvika ytterligare avmattning har Kina signalerat att det kommer att genomföra stimulansåtgärder som skattesänkningar, infrastrukturutgifter och en minskning av reservernas nivåer som bankerna behöver ha.
Handlare bör övervaka dessa tre omvända kinesiska börshandlade fonder (ETF) som stiger när kinesiska aktier faller. Varje fond sitter på avgörande teknisk support.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) startade 2009 och försöker återvända tre gånger den omvända dagliga prestationen för FTSE China 50 Index genom att investera i swappar, futures och / eller korta positioner. Det underliggande indexet består av de 50 största kinesiska aktierna som handlas på Hong Kong Stock Exchange. Kortsiktiga taktiska handlare drar nytta av ETF: s snäva genomsnittliga spridning på 0, 16% och riklig daglig likviditet. YANG, med 71, 81 miljoner dollar i förvaltade tillgångar (AUM) och som erbjuder en utdelning på 0, 56%, har minskat med 16, 48% år till dags dato (YTD) från och med den 23 januari 2019. Fonden tar ut en förvaltningsavgift på 1, 02%.
YANG-aktier har tillbringat de senaste sju månaderna handel inom ett löst konstruerat handelsintervall. Priset ligger nu mot den nedre änden av sidledsperioden såväl som på en uppströmslinje som sträcker sig tillbaka till januari 2018 som ger ett högt sannolikt handelsområde. Leta efter en startpunkt på $ 55 med ett initialt uppåtriktat mål på $ 70. Om priset pressar igenom motstånd på $ 70, förväntar dig ett test på oktober-svängningen högt. Skydda handelskapitalet genom att sätta en stop-loss-order precis under upptrendelinjen.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Med en nettotillgång på 65, 68 miljoner dollar syftar Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) till att ge omvänd exponering för CSI 300-indexet. Det spårade indexet omfattar A-aktier i Kina som handlas på börsen Shanghai och Shenzhen. Även om fonden handlar över 14 000 aktier per dag, bör handlare vara medvetna om likviditet eftersom den handlar utanför kinesiska marknadstimmar. ETF: s utgiftskvot på 0, 85% är mindre än 0, 94% i kategori genomsnittet. Från och med 23 januari 2019 betalar CHAD en utdelning på 0, 70% och har en YTD-avkastning på -7, 27%.
CHAD-aktiekursen trenderade stadigt högre mellan februari och oktober förra året innan de ingick i en intervallbunden period under november och december. Den nuvarande tillbakadragningen till en månader lång trendlinje ger en lämplig startpunkt för gunghandlare. Överväg att öppna en lång position nära $ 37 supportnivå och placera ett stopp under $ 36. Ta vinsten från bordet om priset går tillbaka mot 52-veckors högsta på 41, 04 $.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) skapades 2007 och försöker returnera två gånger den omvända dagliga prestationen för FTSE China 50 Index. Fonden tar ut en förvaltningsavgift på 0, 95% och passar näringsidkare som vill satsa mot sektorer som domineras av statligt ägda företag, såsom ekonomi, energi och telekommunikation, eftersom jämförelseindex ger exponering för övervikt i dessa områden. FXP har en genomsnittlig daglig volym på över $ 5 miljoner dollar och en relativt stram 0, 11% genomsnittlig spridning. Handlar till $ 70, 91, med AUM på 38, 54 miljoner dollar och ger 0, 16%, är ETF nere 11, 45% för året från och med 23 januari 2019.
Trots många intervallbundna perioder 2018 stängde FXP-aktier förra året upp med mer än 12%. På senare tid har priset återgått under början av 2019 för att erbjuda en attraktiv handelsmöjlighet. Handlare bör tänka på att göra en köpbegränsningsorder mellan $ 67, 50 och $ 70, 00, där fondens pris hittar stöd från en långsiktig trendlinje och 200-dagars SMA. En ordning för vinstdrivande kan sitta nära 80 dollar, där priset kan träffa motstånd från en horisontell linje som förbinder flera svänghöjder. Minska förluster om fonden handlar under början av december svänger lågt.
StockCharts.com
