Videospelföretaget Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) rapporterar vinsten på måndag 13 maj, med aktien under ett "dödskors" men med ett positivt veckoplan. Aktien stängde torsdag 9 maj på $ 102, 12, en minskning med 0, 8% året innan och i tjurmarknadsområdet 21% över dess 27 februari låga av $ 84, 41. Denna tjurmarknad är en konsolidering av en långsiktig björnmarknad, eftersom aktien ligger 27% under den högsta intagdag 2018 på 139, 90 dollar som sattes den 1 oktober.
Analytiker förväntar sig att Take-Two ska bokföra vinst per aktie på 74 cent till 78 cent när det rapporterar resultat efter den slutande klockan på måndag. Beståndet är övervärderat med ett P / E-förhållande på 22, 28, enligt Macrotrends. Intäkterna förväntas dra nytta av lanseringen av videospel "WWE 2K - Rising Stars Pack" och "Tasty Town." För att hålla spelarna nöjda spenderar företaget mer på forskning och utveckling och marknadsföring. Take-Two: s partnerskap med National Basketball Association (NBA) kan vara ett resultat på vinsten.
Det dagliga diagrammet för Take-Two
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Take-Two har varit under ett "dödskors" sedan 14 december, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Denna nackdel testade sin årliga värdenivå på 92, 12 dollar den 6 februari. Nackdelen till det lägsta av 84, 41 dollar den 27 februari orsakades av en negativ reaktion på intäkter frisläppt den 6 februari.
Stängningen av $ 102, 94 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. En årlig värdenivå är fortfarande på $ 92, 12, med en halvårsvis risknivå på 117, 97 $. Det 50-dagars enkla glidande genomsnittet är $ 84, 34, med det 200-dagars enkla glidande genomsnittet på $ 110, 14.
Veckoplanen för Take-Two
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Take-Two är positivt, med beståndets fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 97, 08. Aktien är långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 75, 08. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 54, 98 den här veckan, upp från 42, 52 den 3 maj.
Handelsstrategi: Köp Take-Two-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på $ 92, 12 och reducera innehavet i styrka till den halvårliga risknivån till $ 117, 97.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari, mars och april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
