Vad är studielånskonsolidering?
Konsolidering av studielån är en process genom vilken du tar upp ett nytt lån, som sedan används för att betala av dina andra befintliga studielån. Istället för att ha flera lån och lånebetalningar har du bara ett. Du kan konsolidera alla federala studielån och de flesta privata studielån.
Hur mycket pengar du kan låna beror på högskolekostnaderna för ett visst år. Om du tar examen på fyra år kommer du troligtvis ha fyra lån - ännu mer om du också tog ett privat lån för ytterligare medel. DET äR
Lånkonsolidering kan helt enkelt ditt liv, men du måste göra det noggrant för att undvika att förlora förmåner du för närvarande har - eller är berättigade till - under de lån du har nu. Men först måste du vara säker på om du är berättigad att konsolidera.
Studentlåneskuld: är konsolidering svaret?
Behörighetskrav för konsolidering av studielån
I de flesta fall anses du vara berättigad att konsolidera dina lån om du är:
- Inte för närvarande i skolan eller är inskriven på mindre än deltidsstatus. För närvarande gör lånebetalningar eller ligger inom lånets givningsperiod. Har en bra återbetalningshistorik (vilket betyder att du inte är i standard på dina lån). Bär minst 5 000 till 7 500 $ i lån
Även om du inte behöver uppfylla något minimum för att kombinera skuld enligt det federala direktkonsolideringslånsprogrammet, tenderar privata långivare och låneföretag att kräva ett minimilån. Du kan inte konsolidera privata studielån med federala studielån, och du kan bara konsolidera de lån du har i ditt namn; detta innebär att du inte kan konsolidera dina egna lån med din make eller med lån som dina föräldrar kan ha tagit för att finansiera din högskoleutbildning.
Fördelar och nackdelar med studielånskonsolidering
Medan konsolideringsprocessen kommer att förenkla ditt liv och göra det enklare att se till att du är uppdaterad om lånebetalningar, finns det några negativer du måste tänka på.
Fördelar
-
Effektivisera din faktureringsprocess
-
Förlängning av din återbetalningstid
-
Sänker din ränta
-
Växla från en variabel ränta till ett fast räntelån
-
Sänker det månatliga betalningsbeloppet
-
Att komma in i en alternativ återbetalningsplan
-
Gradvis återbetalning (månatliga betalningar börjar låga, öka sedan)
-
Inkomstkänslig återbetalning (månatliga betalningar är en procentsats av inkomst före skatt
-
Få låntagare fördelar
Nackdelar
-
Betala mer i total ränta
-
Att ha ett större totalt återbetalningsbelopp
-
Att vara i skuld längre (om du förlänger din låneperiod)
-
Att förlora låntagare drar nytta av din nuvarande långivare (dvs räntarabatter, rabatter
-
Att behöva återbetala låntagarförmåner (dvs. rabatter, avgiftsavvikelser)
-
Möjliga påföljder
-
Förlust av nådeperioden på eventuella originallån
Fördelar med att konsolidera
Observera att vissa konsolideringsfördelar gäller bara för federala lån eller bara för privata lån. Detta är en anledning till att om du har båda typer av lån kan du konsolidera dem separat (se nedan). Dessutom: Du kan också alltid hålla separat ett enda lån som har särskilt goda låntagare.
Gäller alla lån
Strömlinjeforma din betalningsprocess. Med bara ett lån har du bara ett återbetalningsdatum att komma ihåg och en kontroll för att skriva.
Förlängning av din återbetalningstid. Med ett nytt lån kan du förlänga den tid du måste återbetala, ofta mellan 12 och 30 år (upp från standard 10).
Sänker det månatliga betalningsbeloppet. Förlängning av lånets löptid innebär att du betalar mindre varje månad.
Få låntagare fördelar. Långivare kommer ofta att erbjuda lån innehavare vissa förmåner (rabatter för auto-betalningar, en registrering av i tid betalningar, etc.) för att vara en bra låntagare. Om din långivare inte ger några fördelar, kanske du vill överväga att konsolidera dina lån med en långivare som gör det.
Bara för privata lån
Sänker din ränta. Om du har ett eller flera privata studielån och har förbättrat din kreditpoäng sedan du fick ditt lån kan du kanske kvalificera dig för ett konsoliderat lån med lägre ränta.
Växla från en variabel till ett fast räntelån. Om du har privata studielån till olika rörliga räntor kan du kanske konsolidera och få ett nytt lån med fast ränta - ett bra steg om räntorna har sjunkit markant sedan du var i skolan.
Bara för federala lån
Att komma in i en alternativ återbetalningsplan. Konsolidering kan göra dig berättigad till federala låneprogram som gör det lättare att betala av dina lån.
- Med graderad återbetalning kan du börja betala till ett lägre månadsbelopp och sedan gradvis öka återbetalningsbeloppet vartannat år. Inkomstkänslig återbetalning, som beräknar ditt månatliga betalningsbelopp i procent av din månatliga inkomst före skatt.
Nackdelar med att konsolidera
Nackdelarna med att konsolidera dina studielån gäller alla typer av lån.
Betala mer i total ränta. Det beror på att du startar återbetalningsklockan igen och det kommer förmodligen att vara längre. Därför, även om din ränta är densamma eller lägre, kommer du sannolikt att betala mer ränta.
Att ha ett större totalt återbetalningsbelopp. Mer ränta innebär att din totala återbetalning av lån sannolikt kommer att vara högre.
Att vara i skuld längre (om du förlänger din låneperiod). Som diskuterats ovan.
Att förlora låntagare drar nytta av din nuvarande långivare (dvs räntarabatter, rabatter). Om fördelarna verkligen frodiga för ett visst lån behöver du inte inkludera det i konsolideringen.
Att behöva återbetala låntagarförmåner (dvs rabatter, avgiftsavvikelser). Faktorera dessa, om några, i ditt konsolideringslåns totala kostnad innan du bestämmer dig för att konsolidera och vilka lån du vill inkludera i mixen.
Möjliga påföljder. Tänk på dessa när du planerar din lånekonsolidering.
Förlust av nådeperioden på eventuella originallån. Studielån har ofta en utbildningsperiod innan du måste börja återbetala. Ditt konsolideringslån har förmodligen inte detta.
Om du konsoliderar en blandning av federala och privata lån, förlorar du skyddet som federala studielån ger. Undersök det federala direktkonsolideringslånsprogrammet för att konsolidera dina federala lån.
Gör lånekonsolideringsmatematiken
Du bör vara försiktig om en privat långivare lovar att dramatiskt sänka din ränta genom att konsolidera dina federala studielån. Sanningen är att långivarna väger genomsnittet av de räntor du för närvarande betalar på dina befintliga federala studielån och sedan avrundar detta nummer till närmaste en åttondel av en procentsats.
Medan räntan på det nya lånet kan vara lägre än den högre räntan, kommer den också att vara högre än den lägre ränta du för närvarande betalar. Så totalt sett kommer du att betala ungefär samma eller kanske bara lite mer för ditt nya, konsoliderade lån.
Här är ett exempel
Marisa betalar 3, 6% på ett $ 3 500 Stafford-lån och 6, 8% på ett $ 6 500 Stafford-lån. Om hon skulle konsolidera dessa lån skulle en legitim långivare beräkna hennes nya ränta med hjälp av följande formel: ($ 3 500 x 3, 6%) + ($ 6 500 x 6, 8%) / ($ 3 500 + $ 6 500) = 5, 68%. Detta skulle avrundas upp till 5, 75%. Medan den totala räntan på det konsoliderade lånet är mindre än de 6, 8% som Marisa betalade på 6 500 $ -lånet, är det betydligt mer än de 3, 6% som hon betalade på det 3 500 $ lånet.
Bästa policy: Innan du konsoliderar dina studielån ska du sätta in siffrorna. Tänk på hur mycket längre tid det tar att återbetala det nya lånet och hur mycket mer i total ränta du måste betala som ett resultat. Väga det mot fördelen med en lägre ränta, mindre månatliga betalningar och att ha bara en - inte flera - studielånsbetalningar att hantera varje månad.
Konsolidering av lån Varning: Blanda inte federala och privata lån
Som nämnts tidigare, om du har både federala studielån och privata studielån, bör du konsolidera dem separat, inte tillsammans.
Privata studielån saknar vissa skydd. Om du kombinerar dem med federala lån diskvalificeras du från att ansöka om de förmåner som ges för federala studielån, till exempel att förlänga lånebetalningsperioden, inkomststyrda återbetalningsplaner och program för förlåtelse av federala lån.
Det skulle ge dig två lånbetalningar per månad, vilket fortfarande är enklare än fyra eller fem eller fler av dem. Och det är innan du går till gradskola…
