Indexfonden vs. ETF: En översikt
Att lära sig grundläggande investeringar inkluderar att förstå skillnaden mellan en indexfond (ofta investerad i genom en fonder) och en börshandlad fond, eller ETF. För det första anses ETF: er vara mer flexibla och mer praktiska än de flesta fonder. ETF kan handlas lättare än indexfonder och traditionella fonder, liknande hur vanliga aktier handlas på en börs. Dessutom kan investerare också köpa ETF: er i mindre storlekar och med färre hinder än fonder. Genom att köpa ETF kan investerare till exempel undvika de särskilda konton och dokumentation som krävs för ömsesidigt.
Indexfonder
Indexfonder är fonder som representerar ett teoretiskt segment av marknaden. Detta kan vara stora företag, små företag eller företag som är separerade efter bransch, bland många alternativ. Det är en passiv investeringsform som fastställer regler för vilka aktier ingår och sedan spårar aktierna utan att försöka slå dem. Indexfonder är inte investerbara.
Personer som är intresserade av att investera i en indexfond kan i allmänhet göra det genom en fond som är utformad för att härma indexet.
Börshandlade fonder
ETF: er är korgar med tillgångar som handlas som värdepapper. De kan köpas och säljas på en öppen börs, precis som vanliga aktier, i motsats till fonder, som endast prissätts i slutet av dagen.
Andra skillnader mellan fonder och ETF: er avser kostnaderna för varje enskild. Vanligtvis finns det inga transaktionskostnader för aktieägare för fonder. Kostnader som skatter och förvaltningsavgifter är dock lägre för ETF: er. De flesta passiva detaljinvesterare väljer indexfonder över ETF: er baserade på kostnadsjämförelser mellan de två. Passiva institutionella investerare tenderar å andra sidan att föredra ETF.
Jämfört med värdeinvestering betraktas indexfondsinvestering av finansiella experter som en ganska passiv investeringsstrategi. Båda dessa typer av investeringar anses vara konservativa, långsiktiga strategier. Värdeinvesteringar vädjar ofta till investerare som är ihållande och villiga att vänta på att ett fynd ska komma med. Att få aktier till låga priser ökar sannolikheten för att tjäna vinst på lång sikt. Värdeinvestorer ifrågasätter ett marknadsindex och undviker vanligtvis populära aktier i hopp om att slå marknaden.
Key Takeaways
- Fonder är poolade investeringsfordon som förvaltas av en professionell penninghantering. ETF är korgar med värdepapper som handlas på en börs som aktier. ETF kan köpas eller säljas när som helst, medan fonder endast prissätts i slutet av dagen.
Rådgivare Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Förvirringen är naturlig, eftersom båda är passivt förvaltade investeringsfordon som är utformade för att härma resultatet för andra tillgångar.
En indexfond är en typ av fonder som följer ett visst marknadsindex: S&P 500, Russell 2000 eller MSCI EAFE (därav namnet). Eftersom det inte finns någon originalstrategi krävs inte mycket aktiv förvaltning och därför har indexfonder en lägre kostnadsstruktur än vanliga fonder.
Även om de också har en korg med tillgångar, är ETF: er mer besläktade med aktier än med fonder. Noterade på börser precis som enskilda aktier är de mycket likvida: De kan köpas och säljas som aktieaktier under hela handelsdagen, med kurser som varierar konstant. ETF: er kan spåra inte bara ett index, utan en bransch, en råvara eller till och med en annan fond.
