Boston-baserade Fidelity Investments har varit ett besök för investerare i årtionden, till stor del tack vare stellarprestanda i bland annat Fidelity Magellan Fund (FMAGX) och dess Fidelity Contrafund (FCNTX). Det är emellertid först under de senaste 15 åren som Fidelity har vågat sig in i den utbyteshandelfonden (ETF). Med ETF: s som växer till enorma priser har det bara vettigt för Fidelity att fortsätta att utöka sina erbjudanden i området. I synnerhet de senaste åren har Fidelity arbetat för att höja sitt ETF-erbjudande avsevärt.
Från första ETF till idag
Fidelitys första ETF, kallad Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), lanserades 2003. Snabb framåt 15 år, och investeringsbolaget har ökat sitt ETF-erbjudande avsevärt; det listar nu 25 ETF: er, inklusive 11 passiva kapitalfokuserade ETF: er, 10 faktorfonder och tre aktivt förvaltade ETF: er. Förutom sitt sortiment av 25 fonder erbjuder Fidelity dess kunder också tillgång till ungefär 70 passiva iShares-sponsrade ETF: er. Sammantaget har företaget nu mer än 11 miljarder dollar i ETF-tillgångar under förvaltning, enligt Investors.com. Dessutom har Fidelity mer än 380 miljarder dollar i ETF-tillgångar under administration.
Expansionsplan
Hur kom Fidelity att fokusera så intenst på ETF-rymden de senaste åren? En bra del av drivkraften bakom dessa nya erbjudanden kan bero på företagets chef för ETF-ledning och strategi, Greg Friedman. Friedman gick med i Fidelity 2013 och har arbetat för att stadigt öka Fidelitys ETF-alternativ för investerare. Till och med så sent som i början av juni 2018 lanserade Fidelity två nya faktorbaserade fonder fokuserade på ränteområdet. Tillbaka i september 2016 lanserade Fidelity sex andra inhemska faktor-ETF: er, och sedan lägger den till ytterligare två internationella faktor-ETF: er under de första veckorna av 2018. De senaste två ETF: erna från och med detta är Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) och Fidelity High Yield Factor (FDHY). (För mer, se: Fidelity Investments to Launch 2 Factor Based Bonds ETFs .)
Friedman förklarade motivationen bakom de två nya ETF: erna i ett uttalande: "Med en kvantitativ, reglerbaserad metod i dess kärna och ett aktivt likviditetsöverlag, utnyttjar Fidelity High Yield Factor ETF våra omfattande höginkomstfunktioner för att erbjuda en förbättrad exponering för högavkastningsmarknad för ETF-investerare, sade han. "Fidelity Low Duration Obligationsfaktor ETF är unik i sin kategori eftersom den söker en balans mellan kreditrisk och ränterisk, utan att sträva efter högre inkomstpotential än en penningmarknad med lägre volatilitet än en kortfristig obligationsfond."
Motivation för ETF-tillväxt
Friedman förklarade att Fidelity beslutade att gå in i ETF-utrymmet tack vare en av företagets "största differentierare: distributionskraft." Tack vare denna kapacitet, säger han, "investerare och rådgivare på mäklarplattform kan få tillgång till ett brett spektrum av branschledande ETF: s provisionfria."
Fidelity är fortfarande bättre känt för sina fonder, och det finns utrymme för oro för om en extra uppsättning ETF-erbjudanden kan ta bort intresse (eller inflöde) i dessa kärndelar i företagets tjänster. Friedman föreslår dock att "fonder och ETF inte behöver vara ett antingen / eller förslag. Många investerare och rådgivare använder båda för att uppfylla sina ekonomiska mål." Han tillägger att "ett bra exempel är sektoruppställning, som inkluderar sektorfonder och ETF: er. Sedan starten av ETF-sektorn 2013… sett tillgångar växa inom båda områdena." (För ytterligare läsning, kolla in: Mutual Fund vs. ETF: Vilket är rätt för dig? )
Med ett starkt erbjudande av kommissionsfria ETF: er på sin mäklingsplattform och stödet av Fidelitys betydande grund och rykte som ett investeringsföretag, har Fidelity troligen massor av sväng när det gäller att öka sina ETF-tjänster. Så länge kunder fortsätter att vara intresserade av att investera i det området är det troligt att Fidelity kommer att gå mot detta utrymme.
