Finansiella tjänster har länge betraktats som en bransch där en professionell kan trivas och arbeta upp företagets stege till ständigt ökande kompensationsstrukturer. Karriärval som erbjuder upplevelser som är både personligt och ekonomiskt givande inkluderar:
- BokföringKonsulteraTransaktionsrådgivningstjänster
Tre områden inom ekonomi erbjuder emellertid de bästa möjligheterna att maximera ren inkomstkraft och därmed locka mest konkurrens om jobb:
Läs vidare för att lära dig om du har vad som krävs för att lyckas inom dessa ultralukrativa områden inom finansiering och lärande
hur man kan tjäna pengar på finans.
Investment Banking
Intjäningspotential
Styrelseledamöter, rektorer, partners och verkställande direktörer i investeringsbankerna för utbuktningsfäste kan tjäna över en miljon dollar - ibland upp till tiotals miljoner dollar - per år. På direktörsnivå och uppåt är det ansvaret att leda team av analytiker och intresseföretag i en av flera avdelningar, uppdelade efter produktutbud, till exempel kapital och skuldkapital och fusioner och förvärv (M&A), samt sektortäckning lag.
Varför tjänar äldre investeringsbanker så mycket pengar? I ett ord (faktiskt tre ord): storleksstorlek. Styrelseledamöter, rektorer och partners leder team som arbetar med dyra artiklar och gör stora provisioner, eftersom bankens avgifter vanligtvis beräknas i procent av transaktionen. Utbuktningsbanker, till exempel, kommer att avvisa projekt med liten storlek; Till exempel kommer investeringsbanken inte att sälja ett företag som genererar mindre än 250 miljoner dollar i intäkter om det redan är överträffat med andra större affärer.
Investeringsbanker är mäklare. En fastighetsmäklare som säljer ett hus för $ 500.000 och gör en 5% provision, tjänar $ 25.000 på den försäljningen. Kontrast det med ett investeringsbank som säljer en kemikalietillverkare för en miljard dollar med 1% provision, vilket uppgår till en trevlig avgift på 10 miljoner dollar. Inte illa för ett team med några få individer - säger två analytiker, två medarbetare, en vice president, en direktör och en verkställande direktör. Om detta team slutför 1, 8 miljarder dollar i M & A-transaktioner för året, med bonusar tilldelade de äldre bankirerna, kan du se hur kompensationsnumren lägger till.
Arbetsuppgifter
Analyst (pre-MBA), associate (post-MBA) och vice president-nivåer är de bevisande grunderna och timmarna kan ibland överstiga hundra per vecka. Bankers på analytiker, associerad och vice president nivåer fokuserar på följande uppgifter:
- Skriva tonhöjdböckerForskning av branschtrender Analysera ett företags verksamhet, ekonomi och prognoser Löpmodeller Genomföra due diligence eller koordinera med omsorgsteam
Styrelseledamöterna övervakar dessa ansträngningar och kontaktar vanligtvis företagets "C-nivå" chefer när viktiga milstolpar uppnås. Partners och verkställande direktörer har en mer entreprenörsroll, genom att de måste fokusera på klientutveckling, affärsgenerering och växa och bemanna kontoret. Det kan ta tio år att nå direktörsnivån (antas två år som analytiker, två år för att få en MBA, två år som associerad och fyra år som vice president). Men denna tidslinje är beroende av flera faktorer, inklusive företaget involverat, individens framgång på jobbet och företagets dikter. Vissa banker kräver en MBA, medan andra kan marknadsföra exceptionella bankirer utan avancerad examen.
Viktiga drag
Kriterier för framgång inkluderar:
- Tekniska färdigheter Möjlighet att uppfylla tidsfristerTeamwork Kommunikationsförmåga
De som inte kan ta värmen går vidare, och det pågår en filtreringsprocess innan de marknadsförs till seniornivåer. De som vill lämna bankindustrin kan göra sidoövergångar till företagsfinansiering (t.ex. arbeta på ett Fortune 500-företag, vilket innebär att tjäna mindre pengar), private equity och hedgefonder.
Privatkapital
Intjäningspotential
Rektorer och partners vid private equity-företag passerar enkelt kompensationshinderet på 1 miljon dollar per år, där partners ofta tjänar tiotals miljoner dollar per år. Hanterande partners vid de största private equity-företagen kan få in hundratals miljoner dollar, med tanke på att deras företag förvaltar företag med miljarder dollar i värde.
Om deras jämförelsesbanker motsvarar dyra poster med höga provisioner, hanterar private equity högpris med mycket höga provisioner. De allra flesta följer "två-och-tjugo-regeln" - det vill säga att man tar ut en årlig förvaltningsavgift på 2% av förvaltade tillgångar / kapital och 20% av vinsten på baksidan.
Ta ett private equity-företag som har 1 miljard dollar under förvaltning; förvaltningsavgiften motsvarar 20 miljoner dollar per år för att betala för bemanning, driftskostnader, transaktionskostnader osv. Sedan säljer företaget ett portföljbolag för 200 miljoner dollar som det ursprungligen förvärvade för $ 100 miljoner, för en vinst på 100 miljoner dollar, och så tar ytterligare 20 miljoner avgift. Med tanke på att ett privatkapitalföretag av den här storleken inte kommer att ha mer än ett eller två dussin anställda, är det en bra bit pengar att gå runt till bara ett fåtal personer. Äldre yrkesverksamma inom privat kapital kommer också att ha "skin in the game" - det vill säga att de ofta är investerare i sina egna medel.
Arbetsuppgifter
Private equity är involverat i välståndsprocessen. Medan investeringsbanker samlar in merparten av sina avgifter när en transaktion genomförs, måste private equity genomföra flera faser under flera år, inklusive:
- Att gå på vägshower för att samla in investeringar av investeringskapital Säkringsavtalflöde från investeringsbanker, mellanhänder och transaktionsproffs Köp / investera i attraktiva, sunda företag Stödja ledningens ansträngningar att växa företaget både organiskt och genom förvärv Skörd genom att sälja portföljföretaget för vinst (vanligtvis mellan fyra och sju år för de flesta företag)
Analytiker, medarbetare och vice ordförande tillhandahåller olika stödfunktioner i varje steg, medan rektorer och partners säkerställer att varje fas i processen är framgångsrik. Nivån på engagemang för rektorer och partners varierar för varje företag, men de anställer de bästa och ljusaste pre-MBA och post-MBA talangerna på juniornivåer och delegerar de flesta av uppgifterna.
De flesta av den första filtreringen av potentiella investeringsmöjligheter kan hållas på juniornivåer (intresseföretag och vice ordförande ges en uppsättning investeringskriterier för att bedöma potentiella affärer), medan äldre personer vanligtvis går in varje vecka vid investeringsgranskningen möte för att bedöma vad juniorfolket har gett.
Rektorer och partners kommer att inleda förhandlingar mellan företaget och säljaren. När företaget har köpt kan huvudmän och partners sitta i styrelsen och träffa ledningen under kvartalsgranskningar (oftare om det finns problem). Slutligen planerar och samordnar rektorer och partners med investeringskommittén för avyttrings- och skördsbeslut och strategierar för att få maximal avkastning för sina investerare. Om private equity-företaget inte lyckas i ett visst skede ser du generellt att rektorer och partners blir mer engagerade för att öka sina insatser i den fasen.
Om till exempel flödesavtal saknas, kommer de äldre att åka på en vägtur och besöka investeringsbanker. På insamlingsvägsutställningar kommer äldre privatkapitalister att samverka med institutionella investerare och individer med högt nettovärde på en personlig nivå och också leda presentationerna. Vid deal-flow sourcing-stadiet kommer rektorer och partners att gå in och utveckla rapport med mellanhänder - särskilt om det är en ny kontakt och en spirande relation. Om ett portföljbolag inte presterar hittar du huvudmän och partners oftare på plats i företaget för att träffa ledningen.
Hedgefonder
Intjäningspotential
Liksom sina motsvarigheter till privatkapital förvaltar hedgefonder kapitalpooler med avsikt att säkerställa en god avkastning för sina investerarkunder. Vanligtvis samlas dessa pengar in från institutionella och investerare med högt nettovärde. Hedgefondförvaltare kan tjäna tiotals miljoner dollar på grund av en liknande kompensationsstruktur som private equity; hedgefonder debiterar både en årlig förvaltningsavgift (vanligtvis 2% av förvaltade tillgångar) och en prestationsavgift (vanligtvis 20% av bruttoavkastningen).
Arbetsuppgifter
Hedgefonder tenderar att ha smalare lag än private equity (förutsatt att samma kapital förvaltas), och de kan ha mer handlingsutrymme när det gäller att välja hur man ska distribuera och investera sina kunders kapital. Parametrar kan ställas in på gränsen för de typer av strategier som dessa hedgefondförvaltare kan följa.
Till skillnad från private equity, som köper och säljer företag typiskt inom en investeringshorisont på mellan fyra och sju år, kan hedgefonder köpa och sälja finansiella värdepapper med en mycket kortare tidshorisont, till och med sälja värdepapper på de offentliga marknaderna inom dagar eller timmar efter köp. På grund av denna kondenserade investeringshorisont är hedgefondförvaltare mycket mer engagerade dagligen med sina investeringar (i motsats till privata kapitalförvaltare och partners) och följer nära marknads- och branschtrender och geopolitisk och ekonomisk utveckling runt om i världen.
Genom att starkt kompenseras för prestationsavgifter kan hedgefonder investera i (eller handeln) med alla typer av finansiella instrument, inklusive aktier, obligationer, valutor, terminer och optioner.
Poängen
Att komma in i ett private equity-företag eller en hedgefond är brutalt konkurrenskraftigt. Det är praktiskt taget omöjligt att komma in i dessa organisationer som kommer direkt från en grundexamen.
Elitstandardiserade testresultat hjälper, tillsammans med akademisk stamtavla och ledarskap. En kvantitativ akademisk disciplin (som finans, teknik, matematik etc.) kommer att ses positivt. Kvaliteten på professionell erfarenhet betraktas brutalt av en kynisk, oförlåtande uppsättning av ögon.
Många investeringsbanker som överväger sina exitmöjligheter kommer ofta att övergå till private equity och hedgefonder för nästa del av deras karriärer. De som vill komma in i private equity och hedgefondverksamheten bör arbeta några korta år (mellan två och fyra) hos en utbuktningsinvesteringsbank eller hos ett elitkonsultföretag (t.ex. McKinsey, BCG eller Bain). Både köpsida och säljsidearbetet kommer att ses positivt av private equity. För hedgefonder kommer arbete på köpssidan i antingen en investeringsbank eller private equity-företag att ses gynnsamt för positioner på juniornivå.
