Under de senaste decennierna har fonder blivit ett alltmer populärt investeringsmedel för massorna. Investerare som deltar i en företagssponserad pensionsplan eller som har en individuell investeringsportfölj möter ofta ett yrande fonderval utan att förstå konsekvenserna för det totala värdet på deras investering. Det nykter faktum är att de flesta fondfonder underpresterar aktiemarknaden som helhet.
Vad betyder det här? Tänk på det så här: Om du anställer en personlig tränare som hjälper dig att se ut och må bättre, förväntar du dig bättre resultat än de du kan uppnå på egen hand. Med andra ord, att spendera dina hårt tjänade dollar bör få dig till något av värde. Att betala någon avgifter och provisioner för att öka värdet på din portfölj, när det är något du kan göra på egen hand, är i bästa fall onödigt och i värsta fall en dum hård extravagans.
Låt oss undersöka hur du kan bygga din egen fond och bana en väg mot bättre prestanda, inte medelmåttighet. (För relaterad läsning, se "Hur man överträffar marknaden.")
Förstå ömsesidiga fonder och laster
Fonder är i huvudsak en korg med flera, eller ibland hundratals, enskilda aktier. Som investeringsfond betalar du portföljförvaltaren för att köpa och sälja aktier och / eller obligationer för dig. Dessa investerare överlämnar sina utgifter till dig i form av en utgiftskvot. De stannar inte där: vissa fonder debiterar dig en "belastning" baserat på klassen av fondandelar du köper. Belastningar är avgifter för köp och / eller försäljning av medel. Belastningen på en fond är högst om fonden köps och sedan säljs på kort sikt.
Vanligtvis vill fondförvaltare kontrollera dina pengar under längre perioder och avskräcka handel eller säkring av fonder. Oavsett om du köper en fond i ett år eller tjugo kommer du att spara pengar genom att undvika medel som har en belastning. Dessa utgifter, om än avslöjade och transparenta, äter i din potentiella avkastning, särskilt över längre investeringshorisonter.
Hur man bygger din egen fond
Innan du börjar
Du kan börja bygga din egen korg med lager genom att göra lite läxor. Din tids investering kommer att spara pengar på lång sikt. Förutom din tid är din enda kostnad transaktionsavgiften för att köpa och sälja aktier. De flesta rabattmäklare i dag tar ut mindre än $ 20 per handel.
Att välja bra aktier till att börja med är avgörande för att undvika återkommande handelskostnader: Bra lager är de du har, medan lager du dumpar är "förlorarna." Bläddra igenom Investopedia och webbplatser som Yahoo Finance, Motley Fool eller CBS MarketWatch, och starta en övervakningslista över företag som du kan bli mer bekant med.
Företag som Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) och andra ikoner i amerikansk affärsverksamhet kan utgöra grunden för en kärnaktieportfölj. Om du vet väldigt lite om aktier, ta en kurs om grunderna för att investera på en community college, köpa en bok eller två om grundläggande investeringsval eller bläddra i investeringsstudierna som finns på denna webbplats.
Tänk på att inte alla fonder skapas lika. Om du inte har tid eller lutning att bygga din egen portfölj ska du rikta in fonder med en utgiftskvot på mindre än 1% och undvika belastningar till varje pris.
Håller dig framför
Den kanske viktigaste faktorn för att avgöra om en fond är värd din investeringsdollar är dess relativa resultat - hur dina potentiella nya fonder jämförs med indexet och dess kamrater. Varje fond har ett riktmärke som den jämförs med i resultat och kostnader. Vanligtvis är Standard & Poor's 500-index, men det finns flera andra som är framträdande.
Om din fond underpresterar det indexet och fondförvaltaren debiterar dig pengar för att underprestera kan det vara dags att gå vidare. Ja, det finns en viss sanning till orden att tidigare prestanda inte garanterar framtida resultat, men du kan hjälpa dig att optimera framtida prestanda genom att minimera onödiga kostnader såsom belastningar och höga kostnadsförhållanden. Sajter som Morningstar och Lipper ger en bra bild av relativa prestanda och kostnader. Ange bara din fondsymbol och relevant information bör vara lättillgänglig för din analys.
Ett annat alternativ som investerare allvar bör överväga är att lägga in pengar i en indexfond, som är en fond som är strikt korrelerad med ett visst index - säg Dow Jones 30 eller Nasdaq. Dessa fonder handlar inte eller vänder lager ofta, därför är kostnaderna minimala. dessutom är det vanligtvis medel utan belastning. Branschexperter anser att Jack Bogle och hans Vanguard-familj av fonder är de ledande inom lågkostnadsindex som investerar för livet.
En av nackdelarna eller de inneboende riskerna med att investera i indexfonder är att du är berömd av sammansättningen av det indexet. Med andra ord, om sammansättningen av S&P 500 eller Dow Jones förändras, är du fastlåst i vad pengarförvaltare kallar en rebalanseringseffekt. Många hävdar också övertygande att dessa index är långsamma att anpassa sig till den totala ekonomin.
Till exempel har ett av de mest framgångsrika företagen och aktierna under det senaste decenniet varit Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Om du ägde en fond som indexerades med Dow Jones 30-aktierna, skulle du inte äga Apple-aktier. Huruvida Apple ska inkluderas i Dow 30 är säkert diskutabelt, men faktum är att din investering i vad som påstås representera en bred korg med amerikanska företag kanske faktiskt inte är tillräckligt representativ. (För att lära dig mer, läs "Why the Dow Matters.")
Poängen
Att investera i traditionella fonder är inte nödvändigtvis oförenligt med att uppnå dina ekonomiska mål, men de flesta sådana fonder sätter dig ihop med en kostnad utanför fickan för sub-par prestanda. Att bygga en egen fond eller åtminstone minimera onödiga utgifter är nyckeln till att optimera avkastningen på lång sikt. Nybörjens investerare kanske vill betrakta indexfonder som ett billigt alternativ innan de vågar ut och köper enskilda aktier. Tänk på att bygga din egen fond kräver ytterligare ansträngning, men de nödvändiga verktygen är lätt tillgängliga på webben - mer än någonsin tidigare.
Forskning och uthållighet är avgörande för att bygga en framgångsrik fond. Det kommer att ta tid, men belöningen kan inkludera högre avkastning, lägre kostnader och den personliga tillfredsställelse och förtroende som kommer med ett väl utfört jobb. (För information om hur du bygger din egen portfölj, se "Skapa din egen amerikanska kapitalportfölj.")
