Den stokastiska oscillatorn, som utvecklades av George C. Lane på 1950-talet, är en av en handfull momentmetriker som används av analytiker och handlare för att förutsäga potentiella vändningar. I stället för att mäta pris eller volym jämför den stokastiska oscillatorn det senaste slutpriset med intervallet för en viss period. Standardperioden är 14 dagar, men denna kan justeras för att tillgodose specifika analytiska behov. Den stokastiska oscillatorn beräknas genom att subtrahera det låga för perioden från det aktuella stängningspriset, dividera med periodens totala intervall och multiplicera med 100. Om 14-dagars höjden till exempel är 150 är den låga 125 och den nuvarande stäng är 145, då är avläsningen för den aktuella sessionen (145-125) / (150-125) * 100 eller 80. Genom att jämföra aktuellt pris med intervallet över tid återspeglar den stokastiska oscillatorn konsistensen med vilken priset stängs nära det senaste eller höga.
Den stokastiska oscillatorn är områdesbunden, vilket betyder att den alltid ligger mellan 0 och 100. Detta gör den till en användbar indikator för överköp och föråldrade förhållanden. Traditionellt betraktas avläsningar över 80 i överköpsområdet och avläsningar under 20 anses översålda. Dessa indikerar emellertid inte alltid en förestående återföring; mycket starka trender kan upprätthålla överköp eller överförsäljningsförhållanden under en längre period. Istället bör handlare se till förändringar i den stokastiska oscillatorn efter ledtrådar om framtida trendförändringar.
Stokastisk oscillatordiagram består generellt av två rader: en som återspeglar det verkliga värdet på oscillatorn för varje session och en som återspeglar dess tre dagar långa enkla rörliga medelvärde. Eftersom priset antas följa fart, korsas korsningen mellan dessa två linjer som en signal om att en omvändning kan vara i verken, eftersom det indikerar en stor förändring i fart från dag till dag.
Avvikelse mellan den stokastiska oscillatorn och den trendande prisåtgärden ses också som en viktig reverseringssignal. Till exempel, när en baisseartad trend når en ny lägre lågpunkt, men oscillatorn skriver ut en högre låg, kan det vara en indikator på att björnen tar slut på sin fart och en hausseartad vändning brygger.
