Goldman Sachs Group Inc. (GS), som har vuxit sin ETF-familj till 21 ETF under de senaste fyra åren, fördubblar sitt mål att bli en topp tio spelare på marknaden. Denna prestation kräver att Wall Street Bank hamnar i rivaler, inklusive JPMorgan Chase & Co. (JPM) och Charles Schwab Corp. (SCHW), också senare till branschen, som nu är nummer tio respektive nummer fem i branschen, per en detaljerad Barrons berättelse.
Detta initiativ förklarar Goldmans senaste köp av 33 miljarder dollar av tillgångar från Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, skapare av modellportföljer, erbjuder portföljer konstruerade med ETF: er och fonder, en modell som får snabbt dragkraft bland finansiella rådgivare. Goldmans senaste mega-avtal kommer att göra det möjligt för jätten för finansiella tjänster att jaga efter en växande tillgångsmarknad på $ 360 miljarder bunden till modellportföljer.
Goldmans SPIAS-köp
- 1, 5 miljarder dollar Asset Management-arm lägger till ytterligare 33 miljarder dollar Goldman, vid N. 17 i ETF-rymden, försöker bryta topp 10SPIAS-affärer erbjuder modellportföljer, alltmer populära bland finansiella rådgivare. Bank förväntar sig att modellportföljverksamheten fördubblas på tre år
Modellportföljutrymme sett dubblering på tre år
SPIAS-verksamheten kommer att lägga till ytterligare en rad tjänster och ytterligare 33 miljarder dollar till Goldman Sachs Asset Managements 1, 5 biljoner dollar i förvaltade tillgångar. För närvarande rankas Goldman som nummer 17 när det gäller storleken i branschen och strävar efter att bryta in i enstaka siffror, per Michael Crinieri, Goldmans chef för ETF-strategin.
SPIAS bör ge Goldman en fördel i ett allt mer trångt och konkurrenskraftigt ETF-utrymme, där emittenterna har tyngts ned genom intensiv avgiftssänkning när de försöker vinna investerares tillgångar. Barrporternas modellportföljutrymme bör fortsätta blomstra när rådgivare flyttar sig bort från portföljbyggnaden och istället se sin tid mer effektiv på tjänster som coaching, fastighetsplanering och skatterådgivning, enligt Barrons. Antagandet av modellportföljer har också drivits av bredare lagstiftnings- och branschförändringar som gör outsourcing mer attraktiv och bör underlätta för köpare att differentiera baserat på fondinnehav och pris, enligt rapporten.
"Marknaden kunde fördubblas under de kommande tre åren, " sade Crinieri.
SPIAS har fördelen med en framgångsrik track record och attraktiv placering på teknikplattformar som redan används av många rådgivare, säger Goldman. S&P Global-enheten på 33 miljarder dollar som banken förvärvar hanterar också reglerbaserade aktieportföljer.
SPIAS-modellportföljen använder en öppen arkitekturstruktur, som gör det möjligt att inkludera ETFS från andra företag i portföljerna, och som tar ut en "overlay" -avgift för sina tjänster, vanligtvis cirka 0, 15%. Goldman kommer att utvidga sina erbjudanden genom att lägga till sina egna modellportföljer med egenutvecklade Goldman Sachs ETFS, som inte tar ut avgiftsbelopp. Banken kommer istället att generera intäkter från förvaltningsavgifter på de underliggande ETF: erna.
Går vidare
Medan majoriteten av Goldmans nuvarande ETF: er är aktiefonder som går framåt, säger Crinieri att företaget planerar att expandera till flera tillgångsklasser och produktkategorier. Tidigare denna månad lanserade Goldman fem nya ETF: er i samarbete med Motif Investing Inc., som förlitar sig på maskininlärning. Banken är bland dem som försöker revolutionera tekniska investeringar, och de nya AI-driven tekniska ETF: erna fokuserar på branscher som data, finans och tillverkning.
