Pågående handelsspänningar mellan Förenta staterna och Kina, tillsammans med geopolitisk spänning i Mellanöstern, har underbyggt guldpriserna under större delen av 2019. Dessutom har en försvagning av den amerikanska dollarn i år föranledd av tre räntesänkningar i Federal Reserve bidragit till att stödja den dyrbara metall, eftersom de två tillgångarna vanligtvis har en omvänd korrelation.
Varan öppnar dock den här veckan färskt från sitt största femdagarsfall sedan maj 2017 - ungefär 3%, efter rapporter som framkom förra torsdagen att Washington och Bejing hade kommit överens om att rulla tillbaka tullar för varandras varor om den första fasen av en handelsavtal avtalas av båda länderna. Medan den gula metallen ursprungligen såldes efter att nyheten uppstod, kan flytten vara kortlivad efter att president Donald Trump varnade fredag att han inte hade godkänt det avtal som förhandlades mellan amerikanska och kinesiska tjänstemän.
"Kina skulle vilja få något av en rollback, inte en fullständig rollback, för de vet att jag inte kommer att göra det, " sade Trump, som rapporterats av Reuters. "Jag har inte gått med på någonting", tillade presidenten.
När värderingarna på aktiemarknaden blir höga kan eventuellt ett återkallande av känslor se att risker på tillgångar kommer under försäljningstryck, vilket hjälper guldpriserna att återfå sin glans. Ur teknisk synvinkel har de tre guldbörsnoterade fonderna (ETF) som beskrivs nedan bildat diagrammönster som indikerar att priser kan vara på väg att återuppta sin långsiktiga trend. Nedan granskar vi statistiken för varje fond och lägger fram några lockande handelsidéer.
SPDR-guldaktier (GLD)
SPDR Gold Shares (GLD), som inleddes 2004, investerar direkt i fysiskt guld genom att hålla varan i London valv, och erbjuder investerare och handlare en vaniljliknande produkt för att följa ädelmetallens spotprisprestanda. En daglig handelsvolym på cirka 9 miljoner aktier, i kombination med en genomsnittlig spridning på bara 0, 01%, gör fonden lämplig för både långsiktiga och kortsiktiga strategier. Från 11 november 2019 kontrollerar GLD en enorm tillgångsbas på 44, 46 miljarder dollar, tar ut en årlig förvaltningsavgift på 0, 40% och har tillbaka nästan 20% hittills i år (YTD).
Sedan de steg med 22% mellan maj och augusti har GLD-aktier spårat lägre inom en ordnad fallande kanal. Om förra veckans branta tillbakagång fortsätter i efterföljande handelssessioner och det relativa styrkaindexet (RSI) flyttar in i översåldt territorium, leta efter en startpunkt mot mönsterets lägre trendlinje på 136 $ -nivån. När du är i handeln kan du överväga att sätta ett vinstmål nära kanalens topp trendlinje till $ 142 och placera en stop-loss-order ungefär $ 2, 50 under exekveringspriset. Innan de begår kapital kan handlare besluta att vänta på prisåtgärder för att visa tecken på en vändning, till exempel tryck av en hammare eller genomträngande ljusstake-mönster.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) syftar till att leverera tre gånger de dagliga investeringsresultaten för S&P GSCI Gold Index ER, vilket gör fonden till en kostnadseffektiv produkt för de som vill satsa på ett guldpris på guld. Handlare bör dock vara medvetna om att avkastning som överstiger en dag kan avvika från den annonserade hävstångseffekten på grund av effekten av sammansättning. Mer än 130 000 aktier byter hand varje dag, vilket ger god likviditet för aktiva handlare. ETN: s genomsnittliga spridning på 0, 06% kan emellertid vara något för bred för att kunna bokföra resultat med mindre skalning. Fonden tar ut en dyr förvaltningsavgift på 1, 35%, även om detta är mindre viktigt med tanke på dess kortsiktiga taktiska uppdrag. UGLD har förvaltade tillgångar (AUM) på 191, 04 miljoner dollar och har en YTD-avkastning på 35, 42% från 11 november 2019.
UGLD-aktiekursen har också skurit ut en fallande kanal under de senaste tre månaderna för att skapa stöd med hög sannolikhet och motstånd för handlande. De som vill köpa fonden bör tänka på att sätta en gränsorder nära mönstrets botten trendlinje på 124 $ nivå. När det gäller handelshantering, överväg att placera en stopporder någonstans under $ 118 och rikta in sig på en uppgång upp till $ 140, där priset kan möta försäljningstryck från kanalens övre trendlinje och 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aktier (NUGT)
Med en nettotillgång på 1, 58 miljarder dollar har Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aktier (NUGT) ett mål att returnera tre gånger den dagliga prestationen för NYSE Arca Gold Miners Index. Det spårade riktmärket omfattar globala guld- och silvergruvföretag som verkar på både utvecklade och tillväxtmarknader. De två bästa innehaven - Colorado-baserade Newmont Goldcorp Corporation (NEM) och den kanadensiska guldgruvgiganten Barrick Gold Corporation (GOLD) - har en sammanlagd vikt på cirka 22%. På grund av ETF: s användning av derivatinstrument för att uppnå hävstångsavkastning är dess utgiftsgrad på 1, 35% inte billig. Ännu viktigare är att likviditet i dollar på mer än 335 miljoner dollar de flesta dagar, i kombination med en genomsnittlig spridning på två cent, minimerar handelskostnaderna. Från 11 november 2019 emitterar NUGT en utdelning på 0, 35% och har ökat 50% jämfört med året.
Efter att ha satt upp en 52-veckors hög höjd över $ 45 i början av september, har NUGT-aktier återgått till ett lärobok som faller kilmönstret. När globala finansmarknader flyttade till "risk-on" -läge förra veckan, tumlade ETF: s pris mot ett sammanflöde av stöd från det hausseartade diagrammönsterets lägre trendlinje och 200-dagars SMA. De som köper på nuvarande nivåer bör förvänta sig en omvänd reversering, med ett möjligt test av den tidigare nämnda tolvmånadersnivån på $ 45, 10. Hantera risken genom att placera en stopporder precis under $ 24 och höja den till breakeven-punkten om priset klättrar över 50-dagars SMA.
StockCharts.com
