Vad är ett jämförande uttalande?
Ett jämförande uttalande är ett dokument som används för att jämföra ett visst finansiellt redogörelse med tidigare uttalanden. Tidigare finansiella poster presenteras tillsammans med de senaste siffrorna i kolumner sida vid sida, vilket gör det möjligt för investerare att identifiera trender, följa ett företags framsteg och jämföra det med industririvaler.
Hur jämförande uttalanden fungerar
Analytiker, investerare och företagsledare använder ett företags resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys för jämförande syften. De vill se hur mycket som används för att jaga inkomster från en period till en annan och hur poster i balansräkningen och rörelserna i kontanter varierar över tid.
Jämför P&L-uttalandet och balansräkningen
Jämförande uttalanden visar effekten av affärsbeslut på ett företags resultat. Trender identifieras och chefernas prestanda, nya branscher och nya produkter kan utvärderas utan att behöva bläddra igenom enskilda finansiella rapporter.
Jämförande uttalanden kan också användas för att jämföra olika företag under förutsättning att de följer samma redovisningsprinciper. Till exempel kan de visa hur olika företag som verkar i samma bransch reagerar på marknadsförhållandena. Att rapportera bara de senaste dollarbeloppen gör det svårt att jämföra prestanda hos företag i olika storlekar. Att lägga till siffror från föregående period, komplett med procentuella förändringar, hjälper till att eliminera detta problem.
Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att offentliga företag publicerar jämförande uttalanden i 10-K och 10-Q-rapporter.
Key Takeaways
- Ett jämförande uttalande är ett dokument som jämför en viss finansiell redovisning med tidigare års uttalanden. Tidigare finansiella rapporter presenteras tillsammans med de senaste siffrorna i kolumner sida vid sida, vilket gör det möjligt för investerare att enkelt spåra ett företags framsteg och jämföra det med kamrater. Exchange Commission (SEC) kräver att offentliga företag publicerar jämförande uttalanden i 10-K och 10-Q-rapporter.
Kassaflödesanalys
Varje företag måste generera tillräckligt med kontantflöden för att betala för verksamheten. Exempelvis kan chefer jämföra slutbalansen i kontanter varje månad under de senaste två åren för att avgöra om den slutliga kontantbalansen ökar eller minskar. Om företagsförsäljningen växer kräver tillverkaren mer kontanter för att fungera varje månad, vilket återspeglas i den slutliga kontantbalansen.
En nedåtgående trend i den slutliga kontantbalansen innebär att fordringens saldo växer och att företaget måste vidta åtgärder för att samla in kontanter snabbare.
Resultaträkning
En procentandel av försäljningspresentationen används ofta för att generera jämförande finansiella rapporter för resultaträkningen - området för en finansiell redovisning avsedd för ett företags intäkter och kostnader. Att presentera varje intäkts- och utgiftskategori i procent av försäljningen gör det enklare att jämföra perioder och bedöma företagets resultat.
Jämförande uttalande exempel
Antag till exempel att en tillverkares kostnad för sålda varor (COGS) ökar från 30% av försäljningen till 45% av försäljningen under tre år. Ledningen kan använda dessa data för att göra förändringar, till exempel att hitta mer konkurrenskraftiga priser för material eller utbilda anställda för att sänka arbetskraftskostnaderna. Å andra sidan kan en analytiker se kostnaden för försäljningsutvecklingen och dra slutsatsen att de högre kostnaderna gör företaget mindre attraktivt för investerare.
Jämförande uttalandebegränsningar
Jämförande uttalanden är mindre tillförlitliga när företag genomgår stora förändringar. Ett stort förvärv och flytta till nya slutmarknader kan förvandla företag, vilket gör dem till olika enheter från tidigare rapporteringsperioder.
Om exempelvis företag A förvärvar företag B kan det rapportera ett plötsligt kraftigt hopp i försäljningen för att redovisa alla extra intäkter som företag B genererar. Samtidigt kan vinstmarginalerna skärpa sig i en oroväckande takt eftersom företag B har en mindre mager tillverkningsprocess, vilket spenderar mer pengar för att producera varorna det säljer.
