Facebook Inc. (FB) har haft en anständig start på 2018, med aktier som steg med cirka 4, 9 procent, men aktien har underpresterat den bredare Technology Select Sector SPDR ETF (XLK), som har hoppat med nästan 8, 9 procent. Baserat på en analys av aktiens diagram, dyker upp tecken på att Facebook kan ledas 10 procent lägre, med potential att falla med så mycket som 20 procent.
Nyheter från helgen tog upp fler frågor på Facebook angående användarnas integritet. Aktien har redan kämpat under 2018 bland investerares oro över stigande kostnader på grund av säkerhetsproblem hos den sociala mediagiganten. Dessa bekymmer om eskalerande kostnader har återspeglats i de nuvarande uppskattningarna av analytikerens konsensus, med intäkterna som beräknas växa med nästan 36 procent under 2018, medan intäkterna förväntas öka med 17 procent.
FB-data från YCharts
Motstånd på 186 $
Det tekniska diagrammet visar att aktien har haft en svår tid att stiga över en motståndsnivå runt $ 186, och har misslyckats med det vid tre tillfällen sedan slutet av februari.
Oförmågan för aktiekursen att öka utöver $ 186 illustreras också i dess underprestanda. Sedan 8 februari har Technology ETF: s aktier ökat med cirka 12, 2 procent, till Facebooks 7, 9 procent. Detta är ett tecken på att investerare letar efter andra investeringsmöjligheter bort från Facebook. Om beståndet inte kan stiga över motstånd vid $ 186 utvecklas en risk för brantare nedgångar.
Ett fall till 166 $
Uppställningen i diagrammet antyder att aktier kan falla till ungefär 166 $, en nedgång på cirka 10 procent, från aktiens slut på $ 185 fredagen den 16 mars. kan inträffa i mitten av april.
Potentialen för en minskning med 20 procent
Facebook har varit i en stigande trend sedan slutet av 2013, då aktien bara var i mitten av 40-talet. Sedan har fyrdubblats i värde. Det gör prisnivån på 166 $ extremt viktigt att hålla, eftersom om aktier skulle sjunka under 166 $ är en ytterligare nedgång till 148 $ möjlig. Det är ett fall på 20 procent från FB: s slutkurs den 16 mars.
En negativ trend RSI
Det relativa styrkaindexet (RSI) har också trender lägre sedan toppet i juli 2017, medan aktierna har stigit till flera rekordhöga. Det kan ses som en baisseartad divergensindikator och ett tecken på att Facebook har fler avslag framöver. Med den nuvarande RSI-avläsningen vid 57 har beståndet fortfarande en lång väg att gå innan den når översålda nivåer (eller en avläsning på 30 eller lägre).
Till fördel för Facebook, skulle aktierna sjunka till 166 $, skulle aktien handlas till endast 18, 9 gånger 2019 vinstberäkningar på $ 8, 76 per aktie, långt under det genomsnittliga PE-förhållandet för ett år på 20, 8 för de 25 bästa innehaven i Technology ETF XLK.
Med den ökande granskningen av integritetsfrågor som fortfarande är i mycket tidiga skeden kan det hända att mer smärta ligger på Facebooks lager. Men än en gång har FB: s underprestanda 2018 redan berättat för oss att det finns en betydande risk i denna aktie.
