Vad är terminalår?
Terminalår är året då en person dör i samband med fastighetsplanering och beskattning. Terminalår används vid fastighetsplanering och beskattning eftersom särskilda skatteregler och hantering av inkomst och tillgångar kan gälla under skattebetalarens sista år.
Key Takeaways
- Ett terminalår är året då en person dör. Termen används i fastighetsplanering och skatteändamål. Fastighetsskatter kallas också arvsskatter eller dödsskatter.
Förstå terminalår
Terminalår beaktas för skatte- och fastighetshantering. Den avlidne kommer att bli föremål för skatteplikt på eventuella intäkter eller realiseras under terminalåret, på samma sätt som tidigare beskattningsår. Vissa avdrag, inkomster och tillgångar kan få särskild skattebehandling under terminalåret som en del av fastighetsbeskattningsprocessen. Vissa skatteformulärer måste lämnas in för det decedents terminalår. I Kanada och USA, till exempel, måste den överlevande makan, exekutorn eller administratören av boet lämna in en slutlig avkastning för decedentens räkning.
Fastighetsskatter
I USA är godsskatten, även vanligtvis kallad en arvskatt eller en dödsskatt, en ekonomisk avgift på en förmånstagares del av ett gods, vanligtvis på tillgångar och andra finansiella arv som erhållits av boets arvtagare. Denna skatt tillämpas inte på tillgångar som överförs till en efterlevande make. Arvingar eller förmånstagare betalar endast denna skatt när boet som de ärver är större än den uteslutningsgräns som fastställts av Internal Revenue Service, IRS.
Tillämpningen av fastighetsskatt varierar och beror främst på federala lagar i USA, men också delvis på lagar om gods- eller arvsskatt i varje stat och eventuellt på internationell rätt. Varje stat är ansvarig för att fastställa den procentsats som en fastighet beskattas på statlig nivå, och stater kan erbjuda ytterligare undantag från betalning av egendomskatter utöver Intern Revenue Service, IRS, uteslutningsgräns.
Friheten att överföra eller testamentera tillgångar från en egendom till en levande make är känd som det obegränsade äktenskapliga avdraget och kan göras utan att någon fastighetsskatt tas ut. Om den utsedda levande makan försvinner, kommer emellertid förmånstagarna av det återstående boendet att bli skyldiga att betala boendeskatten på det totala boendevärdet som överskrider uteslutningsgränsen.
I många fall är den effektiva amerikanska fastighetsskattesatsen betydligt lägre än den högsta federala lagstadgade skattesatsen på 40%. Fastighetsskatter är endast skyldiga på den del av ett gods som överskrider uteslutningsgränsen. För att sätta detta i perspektiv, överväga en egendom värd $ 7 miljoner. Med den inställda uteslutningsgränsen på 5, 45 miljoner dollar, är fastighetsskatter skyldiga på mindre än 2 miljoner dollar, eller någonstans mellan en fjärdedel och en femtedel av det totala boet. Och fastighetsinnehavare och förmånstagare eller deras advokater hittar ständigt nya och kreativa sätt att skydda delar av godsets återstående värde från skatter genom att dra fördel av rabatter, avdrag och kryphål.
