DEFINITION av 12B-1-fonden
En 12b-1-fond är en typ av fonder som debiterar sina innehavare en 12b-1-avgift. En avgift på 12b-1 är en avgift som används för att betala för en fondernas distributionskostnader. Det används ofta som en provision till mäklare för att sälja fonden. 12B-1-fonder tar en del av investeringstillgångarna och använder dem för att betala kostnadsavgifter och distributionskostnader. Dessa kostnader ingår i fondens kostnadskvot och beskrivs i prospektet. 12b-1-avgifter kallas ibland en "nivåbelastning."
FÖRBRÄNDA NED 12B-1-fonden
Namnet 12b-1 kommer från Investment Company Act från 1940: s regel 12b-1, som gör det möjligt för fondbolag att agera som distributörer av sina egna aktier. Regel 12b-1 säger vidare att en fondernas egna tillgångar kan användas för att betala distributionskostnader.
12b-1 Distributionsavgifter
Distributionsavgifter inkluderar avgifter som betalas för marknadsföring och försäljning av fondandelar, till exempel kompensationsmäklare och andra som säljer fondandelar, och betalning för reklam, utskrift och utsändning av prospekt till nya investerare, och utskrift och utsändning av försäljningslitteratur. SEC begränsar inte storleken på 12b-1-avgifter som fonder kan betala, men enligt FINRA-regler kan 12b-1-avgifter som används för att betala marknadsförings- och distributionskostnader (i motsats till aktieägarnas servicekostnader) inte överstiga 0, 75% av fondens genomsnittliga nettotillgångar per år.
Vissa 12b-1-planer tillåter och inkluderar "serviceavgifter för aktieägare", som är avgifter som betalas till personer för att svara på investerares förfrågningar och ge investerare information om sina investeringar. En fond kan betala avgifter för aktieägarna utan att anta en 12b-1-plan. Om aktieägarnas serviceavgifter är en del av fondens 12b-1-plan, kommer dessa avgifter att inkluderas i denna kategori i avgifttabellen. Om aktieägarnas serviceavgifter betalas utanför en 12b-1-plan kommer de att inkluderas i kategorin "Övriga kostnader", som diskuteras nedan. FINRA lägger ett årligt tak på 0, 25% på aktieägarnas serviceavgifter (oavsett om dessa avgifter är godkända som en del av en 12b-1-plan).
Ursprungligen var regeln avsedd att betala reklam- och marknadsföringskostnader; idag tenderar emellertid en mycket liten andel av avgiften att gå mot dessa kostnader.
12b-1-fondernas popularitet
12b-1-fonderna har fallit ur fördel de senaste åren. Tillväxten i valutahandelfonder (ETF) och den efterföljande tillväxten av optioner med låga avgifter har gett konsumenterna ett brett spektrum av alternativ. 12b-1-avgifter anses vara en dödvikt, och experter tror att konsumenter som shoppar runt kan hitta jämförbara medel till dem som tar ut 12b-1-avgifter.
