Även om överklagandet om att ha garanterat inkomst efter pensionering är obestridligt, finns det faktiskt ett antal risker att tänka på innan du rullar din 401 (k) till en livränta. Förutom de ibland stora avgifterna som uppstått av livränta riskerar du att förlora en del av din investering om du dör för tidigt, eftersom du kanske inte kan överföra återstoden av livränta till dina mottagare.
Många försäkringsbolag beräknar skattemässiga fördelar med livränta. Men en traditionell 401 (k) är redan beskattad i skatt, och en försenad övergång kan kosta dig i skatter.
Key Takeaways
- Livränta kan komma med en mängd avgifter och avgifter som minskar dina medel avsevärt. Många livränta kan inte överlämnas till en mottagare; alla pengar som finns kvar i dem när du dör går till försäkringsbolaget.401 (k) pengar skjuts upp redan, så det finns ingen skattemässig fördel att få genom att rulla dem till en livränta.
Extra avgifter
Huvudfördelen med livränta är att de ger garanterade inkomster. Även om det finns några viktiga skillnader mellan inkomster som genereras av fasta jämfört med rörliga livränta, görs majoriteten av livränta investeringar av människor som vill se till att de blir försedda i senare liv. Men du kommer sannolikt att få några stora utgifter bara för privilegiet att äga en livränta, utöver din kapitalinvestering.
De specifika avgifterna som ditt försäkringsbolag tar ut varierar beroende på vilken typ av investering du väljer. Variabla livräntor tenderar att ha högre avgifter än sina fasta motsvarigheter eftersom de kräver en mer aktiv, engagerad förvaltningsstil. Livränta som skyddar din huvudstad eller garanterar ditt saldo kan inte minska medför ännu högre avgifter, ofta cirka 2% till 3% per år.
Dessa avgifter täcker förvaltnings- och administrationskostnader som uppkommit under hela året. Men du betalar troligtvis en extra årsavgift för att kompensera för risken som försäkringsbolaget tar på sig att sälja en livränta, till exempel risken att du kommer att leva längre än väntat.
Andra avgifter kan vara engångskostnader i förväg, till exempel en försäljningsavgift för att täcka provisionen för den person som sålde livränta eller en kontraktsavgift. Även om dessa utgifter verkar små individuellt kan de tömma dina pensionsmedel över tid eftersom de för alltid minskar mängden pengar som finns kvar på ditt konto att investera.
Det huvudsakliga överklagandet av en livränta är att det ger en garanterad inkomst för livet.
Risk för förlust
Många livränta erbjuder möjligheten att få kontraktet lön under ditt liv och sedan överföra till din make om du dör först. Denna funktion kommer i allmänhet till en extra premie, så dina besparingar kan vara i fara om du inte läser det finstilta.
Skattväxling
Många finansiella rådgivare rekommenderar livränta eftersom din investering växer upp skatteutskott, vilket innebär att du inte betalar inkomstskatt på dina vinster förrän de dras tillbaka. Men om ditt investeringskapital redan finns i ett traditionellt 401 (k) eller individuellt pensionskonto (IRA), erbjuder en övergång till en livränta inga extra skattemässiga fördelar. Intäkter på 401 (k) fonder är redan uppskjutna av skatter, liksom dina ursprungliga bidrag. Som med en livränta betalar du inte inkomstskatt på dina avgifter eller ränta förrän du tar ut dessa medel efter pensioneringen.
Täta tidsgränser
En annan risk att tänka på när du rullar över din 401 (k) till en livränta: skatteeffekterna av själva rollover. Medan Internal Revenue Service (IRS) möjliggör skattefria överföringar från kvalificerade pensionsplaner, måste du slutföra transaktionen inom 60 dagar eller riskera att förlora 20% av ditt saldo. Alla belopp du inte rullar över är beskattningsbara som vanliga inkomster, vilket kan öka din skatteskuld väsentligt under året. Att ordna en direkt övergång från förvaltare till förvaltare är sättet att undvika denna risk.
Rådgivare Insight
Adam Harding, CFP®
Adam C. Harding, CFP, rådgivare / ägare, Harding Investments & Planning, Scottsdale, Ariz.
Det finns många risker för att rulla en 401 (k) till en livränta. Ett viktigt att tänka på är att med en livränta är du begränsad till investeringsalternativ inom livränta, eller, när det gäller en fast livränta, är räntorna historiskt låga och din garanterade utbetalning är på något sätt bunden till aktuella räntor. Du kommer också att ha en oflexibel månadsinkomst.
Verkligheten med pension är att vissa månader är dyra och andra inte. Om du har haft en period med ökade utgifter (som att betala för långtidsvård) kanske du inte kan öka din inkomst från livränta. Det finns situationer där livränta är bra för investerare, men jag har aldrig rekommenderat att någon rullar kvalificerade tillgångar till en livränta. Det är viktigt att göra din forskning och söka flera åsikter.
