En trend är en tendens att priserna rör sig i en viss riktning under en period. Trenderna kan vara långsiktiga, kortsiktiga, uppåt, nedåt och till och med i sidled. Framgång med valutamarknadsinvesteringar är knuten till investerarens förmåga att identifiera trender och positionera sig för lönsamma inträdes- och utgångspunkter. Den här artikeln undersöker stadierna i en Forex-trend och hur de påverkar investerare. (För relaterad läsning, se Förvänta trender för att hitta vinst .)
Ekonomiska trender reflekterade i valutor
För det mesta kommer en stark ekonomi också att ha en stark valuta. Ekonomisk styrka lockar investeringar och investeringar skapar efterfrågan på en valuta. Efterfrågan på guld som ett alternativ till fiatvalutor har lett till en efterfrågan på valuta i de länder som producerar guld som Australien, Sydafrika och Kanada. (Mer information finns i Hur man handlar med valuta- och råvarukorrelationer .)
Exempel på en trend i den australiensiska dollarn mot den amerikanska dollarn
Notera hur de ekonomiska faktorerna, i det här fallet, en efterfrågan på guld och de högre räntorna i Australien runt 2009 till 2012, skapade en efterfrågan på den australiska valutan. Denna typ av efterfrågan kommer att pågå tills valutakursen blir för hög och påverkar australiensiska export negativt.
Dessutom bör faktorer i andra ekonomier beaktas eftersom ingen enskild valuta kan agera isolerat från resten av världens ekonomier.
Diagrammet nedan (figur 1) av veckovis AUD / USD visar den senaste tidens växelkursutveckling i den australiensiska dollarn mot den amerikanska dollarn vid den tiden. Medan priset (växelkursen) oscillerade fram och tillbaka i en regressionskanal, vilket tillhandahöll några kortsiktiga handel i motsatt riktning, förblev den rådande uppåtgående trenden intakt. (För mer, se Forex: Bör du handla trend eller räckvidd? )
Bild 1: Australian Dollar Vs. Amerikanska dollar
Amerikanska dollar mot den kanadensiska dollarn
I diagrammet nedan stärktes den kanadensiska dollarn mot den amerikanska dollarn under perioden 2009–2011. Kanada är också ett råvaruproducerande land med mycket naturresurser. När det gäller det australiska dollartabellen finns en stigande tillväxtväg när efterfrågan på australiska dollar ökar. Eftersom den australiensiska valutan är basvalutan och den amerikanska dollarn är offertvalutan, visar diagrammet en stark uppåtgående trend och stärkande australiensiska dollar.
Å andra sidan, när det gäller den kanadensiska dollarn gentemot den amerikanska dollarn, är den amerikanska dollarn basvalutan medan den kanadensiska dollarn är citatvalutan. Således visar diagrammet den amerikanska dollarn som lutar nedåt när den försvagades mot den kanadensiska dollarn. (För relaterad läsning, se Använda Bollinger Band® "Bands" för mättrender .)
Bild 2: US Dollar Vs. Kanadensisk dollar
Den konventionella visdomen bland handlare är att "trenden är din vän." Även om detta är bra råd, lägger vi till en varningsfras: "Trenden är din vän… tills den slutar."
Trender Vs. Ranges
Naturligtvis är de svåra frågorna att svara på om en trend alls finns eller bara ett sidohandelsintervall och var och när en trend kommer att börja och var och när den kommer att sluta.
Vi tittar först på frågan om var en trend kan börja och, när började, var vi ska delta i handlingen. För att besvara dessa frågor behöver vi teknisk analys. För att hålla vår analys så enkel som möjligt, skapar vi ett diagram som använder en veckos tidsram och endast använder två indikatorer.
Den första indikatorn är ett enkelt 20-period glidande medelvärde beräknat på slutpriset. Men för att lägga till en kudde lägger vi också till ett enkelt 20-periodigt enkelt glidande medelvärde, men denna gång beräknat på prisnivån. Sedan lägger vi till ytterligare 20-perioders enkelt glidande medelvärde beräknat på prissänkningarna. Resultatet är en rörlig genomsnittlig kanal som återspeglar en dynamisk prisjämvikt. (För mer, se "Dödliga brister i större marknadsindikatorer. " )
Vi använder denna kanal för att bestämma när priserna trender upp och när priserna trender ner. Vi antar att om priserna bryter under kanalen, finns det en potentiell nedåtgående trend, och om de bryter över kanalen, finns det en potentiell uppåtgående trend.
Observera också att när en marknad trender i endera riktningen finns det en tendens att priserna flyttas bort från kanalen och återgår till kanalen när volatiliteten ökar respektive minskar. Med volatilitet tenderar priserna alltid att återgå till medelvärdet under en period. Denna återgång till medelvärdet ger antingen köp- eller säljmöjligheter beroende på trendens riktning.
Förutom de rörliga medelvärdena lägger vi också till en RSI-uppsättning till en två-period, istället för den vanliga 14-perioden, med plotguiderna inställda till 90 och 10 istället för de vanliga 70 och 30. (För mer, se Hitta Forex-vinst med RSI-berg-och dalbana. )
Bild 3: Daglig EUR / USD
Diagrammet visar några intressanta möjligheter. Varje gång RSI når en extrema på 90-tomtguiden ger det en försäljningsmöjlighet medan trenden är nedåt och priserna är under kanalen. Varje gång RSI når 90-tomtguiden har priset också flyttats tillbaka till kanalen vilket ger en ny möjlighet att sälja i riktning mot trenden.
Omvänt, när trenden rör sig uppåt, återgår priserna till kanalen samtidigt som RSI når 10-plot-guiden som ger nya köpmöjligheter.
Handel på ovanstående sätt betyder handel endast i riktning mot trenden varje gång den korrigeras, vilket ger en ny möjlighet att delta.
Många handlare kommer att se till att återvända i handeln. En reverseringspunkt är alltid där en trend börjar eller slutar. För att hitta dessa potentiella reverseringspunkter letar vi efter prismönster (som dubbla eller tredubbla toppar eller botten), Fibonacci-nivåer eller trendlinjer. En reversering sker ofta vid en 127.2 eller 161, 8 Fibonacci-förlängning. Därför är det också användbart att plotta Fibonacci-linjerna på veckodiagrammen och sedan se resultatet på det dagliga diagrammet när priserna närmar sig en av Fib-nivåerna. (För mer, läs Tjäna pengar med Fibonacci ABC-mönstret .)
Vissa trender är starkare än andra. I själva verket blir vissa trender så sprudlande att priserna bildar en j-formad eller parabolisk kurva.
På nästa diagram ser vi ett exempel på en irrationell parabolformad priskurva för World Silver Index. Det är irrationellt eftersom handlare driver silverpriserna upp, eftersom hela råvarukomplexet drar nytta av starka fondflöden till futures och ETF utan att det finns en lika och naturlig efterfrågan på den underliggande produkten. Detta är fallet med "musikaliska stolar." När musiken stannar, smalnar utgångsdörren och sent anlända handlare lider.
Ljusstaken "snurretoppen" på det veckovisa silverdiagrammet bör vara ett starkt varningstecken för handlarna om att trenden skulle kunna ta slut. (Läs mer för avancerade ljusstake-mönster. )
Bild 4: Weekly Silver Index
När det gäller de kanadensiska och australiska dollarna (figur 1 och 2) följer kurvformen en mer normal lutning uppåt än silverpriset. Handlare bör alltid vara medvetna om kurvan former eftersom paraboliska kurvor indikerar en "bubbla" mentalitet utvecklas på marknaden.
Scener av en trend
En läsare som känner till Elliot Wave kommer att konstatera att trendmarknader rör sig i en femstegs impulsiv våg följt av en trestegs ABC-korrigering. Många investerare föredrar att räkna pivots, och de letar efter mellan 7 och 11 framåtgående pivots, särskilt att notera pivot-räkningen eftersom priset når en stark motståndsnivå. (Lär dig hur du ställer in en handelsplan med den här metoden. Se Använda Elliott Wave för att handla Forex marknader .)
Det är omöjligt att förutsäga framtiden, men vi kan beräkna den potentiella framgången för en handel genom att stapla olika faktorer i ett försök att luta oddsen till vår fördel. Eftersom alla spekulationer är baserade på odds, inte säkerheter, bör vi vara medvetna om risker och använda metoder för att hantera risken.
Vid handeln är det viktigt att alltid placera stopp för att begränsa förluster om handeln inte går som förväntat. Stora marknadsbyggare vet var alla stopp är och kan under vissa omständigheter (särskilt i tider med låg likviditet) nå stoppen. Således bör en investerares stopp vara på en plats där det finns tillräckligt med utrymme för att förhindra att de tas ut för tidigt.
För att bäst hantera en stopppolicy på trendmarknader använder du "volatilitetsstopp." Den välkända Parabolic SAR-indikatorn kan också användas för att spåra marknaden och ta vinster när stoppet träffas. I diagrammet nedan (figur 5) stoppar de tre-efterföljande volatiliteten för ATR: s 50-perioder spårpriserna och ger utgångspunkter om trenden plötsligt vänder.
Bild 5: Dagligt XSLV-index - med volatilitetsstopp
Poängen
Det är bäst att handla med trenden men vara uppmärksam på när en trend är uttömd och en korrigering eller reversering är i ordning. Genom att observera och lyssna på marknadssentimentet, följa nyhetsmeddelanden och använda teknisk analys för att hjälpa tidsposter och utgångar, bör du kunna utveckla ditt eget personliga regelbaserade system som är både lönsamt och enkelt att utföra. (Läs mer för säsongens trender på valutamarknaden. )
