Innehållsförteckning
- Översikt över Vanguard Company
- Investment Management Team
- Fund Övervägande
- Investeringsfilosofi
- Portfölj och urvalsprocess
Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) är en av Vanguard-gruppens välkända serie livscykelfonder, även känd som mål-date-fonder. Var och en av dessa fonder riktar sig till ett specifikt segment av investeringsmarknaden för investeringsfonder baserat på individs pensioneringsfönster.
Denna fond bör växa med den typiska investerarens behov av att börja med ett eget kapitalfokus och flytta mot ett mer balanserat tillvägagångssätt när investeraren når pensionsåldern.
viktiga takeaways
- Vanguard Target Retirement 2045 Fund är en av Vanguardkoncernens måldatumfonder, inriktade och marknadsförda mot investerare som planerar att gå i pension mellan 2043 och 2047. I likhet med de flesta livscykelfonder bör Vanguard Target Retirement 2045 Fund med en kraftig aktieexponering och utbyter långsamt aktier till förmån för obligationer när fonden närmar sig sitt fastställda måldatum. Vanguards 2045 Retirement Fund är en fondfond, vilket innebär att dess portfölj består av aktierna i fyra andra Vanguard-indexfonder.
Översikt över Vanguard Company
Vanguard är det främsta namnet i lågkostnad passivt förvaltade fonder och börshandlade fonder (ETF). Dess passiva S & P 500-spårningsfond, som introducerades 1976, revolutionerade sättet när investeringsföretag närmar sig poolade produkter. Förlita sig fortfarande på de vägledande principerna som grundades av grundaren John Bogle, och företaget är fortfarande ett av de mer unika och pålitliga namnen inom finans.
Från augusti 2018 var Vanguard den näst största kapitalförvaltaren i USA efter Blackrock med mer än 5, 1 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM). Strukturellt sett är företaget en udda privat / offentlig hybrid. Som ett privatägt företag kan investerare inte direkt köpa aktier i The Vanguard Group. Istället är aktieägare i dess fonder de faktiska ägarna till företaget. Därför fungerar en investering i en Vanguard-fond som en direkt investering i det större företaget.
Investment Management Team
Chief Investment Officer och verkställande direktör Gregory Davis ansvarar för Vanguards eget kapital, kvantitativa eget kapital och räntekoncerner. Davis gick med i företaget 1999 efter att ha arbetat på Merrill Lynch som associerad på globala skuldmarknader. Han fick en BS i försäkring från Pennsylvania State University och en MBA i finans från Wharton School of University of Pennsylvania. Alla Vanguard-måldatumfonder förvaltas dessutom av Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target Retirement 2045 Fund Oversikt
Vanguards Target Retirement 2045 Fund är lämplig för investerare som planerar att gå i pension mellan 2043 och 2047, och företaget marknadsför uttryckligen det till alla som planerar att gå i pension inom den tidsramen. Fonden är stor och billig, med 23, 7 miljarder dollar i AUM och en utgiftskvot på 0, 15%. Under Morningstars stillådor rankas den som en stor blandning med hög kreditkvalitet och måttlig räntekänslighet.
Vanguard tilldelar fondens "sofistikerade portföljkonstruktionsmetoder och effektiva handelsstrategier", även om fonden egentligen bara spårar nära några kända riktmärken. Dess primära riktmärke är Target Retirement 2045 Composite Index, men det följer också nära Dow Jones USA. Totalt aktiemarknadsindex.
7, 71%
Vanguard Target Retirement 2045 Fondens årliga avkastning före skatt sedan starten 2003.
Investeringsfilosofi
Vanguards filosofi är centrerad på låga kostnader. Alla sina fonder är obelastade och har inga 12b-1-avgifter, oavsett portfölj eller målinvesterare. Inga provisioner betalas ut till mäklare, finansiella rådgivare eller andra Vanguard-förmedlare. Företaget annonserar sitt engagemang för låga avgifter som det enda pålitliga sättet att kontrollera avkastningen för aktieägarna.
Måldatumfonder är en stor del av Vanguards produktpool. Investeringsstrategin är enkel: På lång sikt överträffar aktier obligationsfonderna. Kortsiktig volatilitet tenderar emellertid att gynna obligationer. En måldatumfond anpassar sig till dessa motstridiga verkligheter genom att börja med en löpande aktiexponering och långsamt byta aktier till förmån för obligationer när fonden närmar sig sitt fastställda måldatum.
Portfölj och urvalsprocess
Vanguards 2045 Retirement Fund är en fondfond, vilket innebär att dess portfölj består av aktier i fyra andra Vanguard-indexfonder. Från och med oktober 2019 bestod det av cirka 90% aktier och 10% obligationer, med en smaskning av tillgångar i kontanter eller andra instrument. Cirka 54% av dess aktieinnehav var inhemska och resten utländska. De flesta utländska lager kommer från utvecklade länder som Japan, Storbritannien, Frankrike, Tyskland och Kanada.
Liksom alla Vanguard-fonder för måldatum utvecklas fonden Target Retirement 2045 och formas längs en glidbana, vilket är en illustration av den gradvisa övergången från aktier till obligationer när fonden närmar sig de facto-löptid. Med 26 år kvar mellan 2018 och 2045 har Vanguard Target Retirement 2045 ett tillräckligt länge fönster för att förbli kapitalfokuserat. Fram till 2040, bara fem år tills dess mål, kommer obligationens portföljdel att klättra över 40% av den totala tillgången.
