Även om investeringsbranschen kanske får dig att tänka på något annat, behöver du inte vara svårt att investera för din pension. Fortfarande vänder sig många till investeringsrådgivare för hjälp. Tyvärr, på grund av hur rådgivare kompenseras, kan det vara konflikt mellan vad som är bäst för dem och vad som är bäst för deras kunder. Livscykelfonder erbjuder en livskraftig lösning. Här kommer vi att undersöka vad dessa fonder är, jämföra olika och slutligen titta på några frågor du bör tänka på innan du använder dessa medel för din pensionsportfölj.
Vad är livscykelfonder?
Livscykelfonder är det närmaste näringslivet har en underhållsfri pensionsfond. Livscykelfonder, även kallade "åldersbaserade fonder" eller "måldatumfonder", är en speciell ras av den balanserade fonden. De är en typ av fonder som är strukturerade mellan eget kapital och ränta. Det utmärkande för livscykelfonden är att dess totala tillgångsfördelning automatiskt anpassas för att bli mer konservativ när ditt förväntade pensionsdatum närmar sig. Medan livscykelfonder har funnits ett tag har de vunnit popularitet. Många 401 (k) planer i USA erbjuder dem.
Översikt: Vanguard
För att få en bättre förståelse för hur dessa fonder fungerar, låt oss titta på Vanguard Target Retirement 2025 Fund. Denna fond riktar sig till personer som syftar till att gå i pension inom fem till tio år 2025. Från och med den 29 februari 2011 var tillgångsmixen för denna fond följande.
Som jämförelse har Vanguard Target Retirement 2015 Fund en mer konservativ tillgångsmix med mer ränteinkomst och innehåller en annan tillgångsklass: inflationsskyddade värdepapper
SE: Inflationsskyddade värdepapper - den saknade länken
Skillnader: Fidelity Vs. Förtrupp
Medan alla livscykelfonder liknar konceptet, kan de struktureras och underhållas annorlunda. När du handlar efter en livscykelfond finns det några viktiga faktorer att jämföra olika fonder. För att avgöra vilket som är bäst för dig jämför vi Fidelity och Vanguard - de två största leverantörerna av dessa fonder. Båda har olika förvaltningsstilar för sina fonder.
Fidelity erbjuder aktivt förvaltade fonder, medan Vanguard använder passivt förvaltade fonder. Båda dessa stilar passar och tilltalar olika typer av investerare, men vår poäng är att avgiftsskillnaden kan vara väsentlig. Till exempel har Fidelity Freedom 2025 en utgiftskvot på 0, 73% medan Vanguard Target Retirement Fund 2025 har en MER på 0, 18%. Det motsvarar en skillnad på 550 dollar per år för varje 100 000 dollar som investeras.
Observera också att Fidelity har inbyggt en ytterligare 0, 10% årlig livränta, medan Vanguard inte har gjort det. Med andra ord drabbas investeraren i Fidelity med två kostnadsförhållanden. När du bestämmer dig för att investera i en dyrare fond, se till att avgöra om de högre kostnaderna är värda det. Det vill säga, fråga dig själv om fonden med högre kostnader sannolikt kommer att ge avkastning utöver vad du skulle spara genom att gå med en billigare fond.
Vanguard och Fidelity skiljer sig också i antalet underliggande fonder de använder. Fidelity använder 23 underliggande fonder och Vanguard använder tre. Denna skillnad är delvis ett resultat av sättet att fonderna är benchmarkade: Vanguards indexfonder jämförs mot några av de bredaste indexen som finns och täcker en bredare del av marknaden. Till exempel är Vanguard Total Stock Market Index Fund riktmärket Wilshire 5000 Index, som representerar 5 000 börsnoterade företag i USA. Fonderna inom Vanguard Total Stock Market Index Fund har tillsammans nästan 4 000 av dessa aktier.
Fidelity, liksom de flesta amerikanska aktiefonder, jämför dock S&P 500, som innehar 500 av de största börsnoterade företagen i USA För att nå samma diversifieringsnivå som Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity livscykelfond måste lägga till små- och medelkapitalfonder och öka antalet underliggande fonder.
En annan faktor att notera som är särskilt viktig för pensionsplanering är en livscykelfonds uppmärksamhet på inflationen, vilket innebär att man till viss del bibehåller en position i aktier. Vanguard tar också upp behovet av att skydda kapitalet i vissa av sina obligationstillgångar från inflation med inflationsskyddade värdepapper, en obligationsfondkategori som syftar till att förhindra en ränteplaceringens huvudstad från att försämras av inflationseffekter.
Andra överväganden
Även om dessa fonder är ett bekvämt alternativ för många detaljhandelsinvesterare (dvs enstansshandel tillsammans med långsiktig, problemfri portföljhantering), är de inte en lösning för alla - samma tillgångsfördelning är inte nödvändigtvis tillämplig för alla på en viss ålder. Som jämförelsen ovan visar, är fondföretag inte ens överens om vad rätt tillgångsfördelning ska vara för någon som går i pension 2025. Få råd från en avgiftsbaserad finansiell planerare (som kan vara mer objektiv på grund av hans eller hennes opartiska ersättning) kan vara en bättre lösning för vissa investerare som vill se till att deras portföljs tillgångsmix passar dem.
Livscykelfonder är också meningsfulla om den stora majoriteten av dina pensionsfonder bara finns i en av dessa fonder. Att lägga till allt annat kan förändra din totala tillgångsfördelning och strida mot hela förutsättningen att investera i livscykelfonder.
Slutligen kommer den framtida tillväxten av livscykelfonder verkligen att bero på att de accepteras av investeringsrådgivningen. Med tanke på deras enkelhet kan många rådgivare känna sig hotade eftersom deras kunder kan uppleva att de inte längre tillför något värde. Deras kunder kan fråga sig själva, "Varför behöver jag en pilot för min pensionsportfölj när jag kan sätta den på autopilot?"
Poängen
Livscykelfonder har vunnit popularitet för sin bekvämlighet och enkelhet - något som kan vara svårt att hitta från vissa investeringsrådgivare. Många detaljhandelsinvesterare överväldigas av ansvaret för att hantera sin pensionsportfölj och av det förvirrande antal investeringsalternativ som de står inför. Livscykelfonder gör det enkelt för investerare som söker en lösning som ger enkelhet, fokus och sinnesfrid.
SE: Fördelar och nackdelar med livscykelfonder
