Vad betyder universella marknadsintegritetsregler?
Universal Market Integrity Rules (UMIR) är en uppsättning regler för handelspraxis i Kanada. Dessa regler fastställs av en oberoende tillsynsmyndighet, Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). UMIR inrättades för att främja rättvisa, rättvisa och effektiva marknader. Före bildandet av UMIR var varje enskilt utbyte ansvarigt för att styra sina handelspraxis. Genom att göra dessa praxis universella, säkerställer kanadensiska börser lika rättvisa och förbättrar investerarnas förtroende för alla börserna.
Förstå regler för Universal Market Integrity (UMIR)
IIROC bestämmer UMIR. IIROC är en nationell självreglerande organisation som övervakar alla investeringshandlare och handlar på skuld- och aktiemarknadsplatser i Kanada. IIROC skriver regler som sätter höga reglerings- och investeringsindustristandarder som UMIR, skärmar alla investeringsrådgivare anställda av IIROC-reglerade företag, granskar företagens ekonomiska efterlevnad och ställer minimikapitalkrav så att företag har tillräckligt med kapital för affärsverksamhet. Denna övervakning minskar antalet konkurser från alltför hävstångseffekt och riskfyllda affärsmetoder.
IIROC Compliance Reviews
IIROC genomför granskningar av efterlevnad för att kontrollera att företag korrekt övervakar hanteringen av kundkonton och att rådgivning och transaktioner på rätt sätt återspeglar kundens behov och instruktioner. IIROC-godkända rådgivare måste följa lämpligheten och "känna din klient" -regler genom att känna till en klients ekonomiska situation, investeringsbehov, mål, investeringserfaring och tolerans för risk. IIROC genomför granskningar av överensstämmelse med handeln för att kontrollera handelsföretagens handläggningsförfaranden. Granskningarna bedömer om förfaranden vid skrivbord överensstämmer med (UMIR) och tillämplig provinsiell värdepapperslagstiftning.
IIROC Marknadsövervakning
IIROC undersöker marknaden och analyserar handeln för att se till att handeln överensstämmer med UMIR och tillämplig provinsiell värdepapperslagstiftning. IIROC ansvarar för att identifiera missförstånd från återförsäljare eller företag, godkända personer och andra marknadsaktörer och väcka disciplinära förfaranden som böter, upphävanden och permanenta förbud eller uppsägningar för enskilda och företag. De pengar som samlats in från böter och avräkningar läggs till IIROC: s begränsade fond och tillämpas på investeringar för lagstiftningsfrågor, investerare och branschutbildningsprojekt och andra användningar som godkänts enligt IIROC: s erkännandebeställningar.
Enligt kanadensiska värdepappersbörsen (CSE) kan handlare som är medlemmar med ett bra resultat med IIROC och som också är registrerade hos en kanadensisk myndighet för tillsynsmyndigheter ansöka om att få tillgång till handel med CSE.
IIROC ändrar UMIR-regler från tid till annan. Till exempel föreslog IIROC 2015 ändringar av reglerna 2015 efter ett förslag från Canada Securities Administrator (CSA) för att förtydliga tolkningen av en skyddad order. CSA föreslog att beställningar som genomför en systematisk fördröjning av orderbehandling eller en "hastighetsbump" inte skulle betraktas som skyddade order.
