Vad är överförbara försäkringspolicyer (TIPS)?
Överförbara försäkringspolicyer (TIPS) är livförsäkringspolicyer som möjliggör överföringens överlåtelse. I dessa fall säljer ägaren försäkringen till en investerare till en rabatt till försäkringens nominella värde. Köparen, som blir välgöraren av försäkringen, kommer att betala alla efterföljande premier och erhålla avräkningsvärdet när den försäkrade avlider. Det är också känt som en viatisk uppgörelse.
Förstå överförbara försäkringspolicyer (TIPS)
Överförbara försäkringar har en garanterad kapital, liknande en obligation, men en osäker löptid. Eftersom de säljs till djupa rabatter har TIPS ofta höga avkastningar. Även om TIPS inte innehåller några externa risker, till exempel räntefluktuationer, riskerar de en förlängd löptid. Ju längre en försäkrad person lever, desto mindre avkastning för investeraren.
De två primära typerna av TIPS inkluderar viaticals och liv bosättningar. Båda typerna fungerar på liknande sätt, men har olika förväntade löptider. Viaticals är en politik för dödssjuka personer som har en livslängd på två år. Livförsäkringar har äldre som försäkrade, vilket förlänger livslängden till uppskattningsvis två till 15 år.
Högsta domstolens avgörande
USA: s högsta domstol avgav 1911 i Grigsby mot Russell att människor hade rätt att sälja sin politik på detta sätt. "Det är önskvärt att ge livspolicys de vanliga egenskaperna hos egendom. Att förneka rätten att sälja förutom till personer som har ett sådant intresse är att märkbart minska värdet på kontraktet i ägarens händer", dömde domstolen.
Livsfördelningens överförbarhet fick fart på 1980-talet då människor som lider av AIDS sålde sin politik, ibland för att få pengar för sin vård.
Åtminstone 43 stater har upprättat regler för viatiska bosättningar efter klagomål om att syndikater köpte politik för spekulativa ändamål. "Trettio av de reglerade staterna har en lagstadgad mandat på två års väntetid innan man kan sälja sin livförsäkring, medan 11 stater har fem års väntetid och en delstat, i Minnesota, har en fyra års väntetid. De flesta stater har bestämmelser inom sina livsavgörande handlingar där man kan sälja sin försäkring före väntetiden om de uppfyller vissa kriterier (dvs. ägaren / försäkrade är termiskt eller kroniskt sjuk, skilsmässa, pension, fysisk eller psykisk funktionshinder, etc.) "enligt Livförsäkringsförlikningsförening.
Michigan och New Mexico reglerar bara viatiska bosättningar, medan Alabama, Missouri, South Carolina, South Dakota, Wyoming och Washington, DC inte reglerar viatiska bosättningar eller liv bosättningar. De flesta oreglerade stater och stater som endast reglerar viaticals, med undantag för Missouri, som har en ett års tävlingsperiod, har en två års tävlingsperiod under deras allmänna försäkringskod enligt LISA.
