Om du aldrig har hört talas om en "framåtlån" finns det en anledning till det. Termen avser traditionella inteckningar och används sällan utom i jämförelse med dess polära motsats, ”omvänd inteckning.” Så vilket sätt vill du gå? Oavsett om du går framåt eller omvänt beror på var du befinner dig på denna punkt i ditt liv, personligen och ekonomiskt.
Innehåll
- Risker i ett framåtlånRisker i ett omvändt inteckning
Innan man går vidare, bör det noteras att endast personer som är 62 år och äldre är berättigade att få en omvänd inteckning - och 62 är ung för att få en. Ju äldre du är, desto mer pengar kommer banken att vara villig att låna till dig.
Som sagt, såväl framåt- som omvända inteckningar är i huvudsak enorma lån som använder ditt hem som säkerhet - och de är stora finansiella åtaganden. Ett par kan använda ett enda hem som säkerhet två gånger under en livstid, först få ett framåtlån vid köp och sedan, decennier senare, en omvänd inteckning. Så här fungerar det:
- Ett gift par, var och en cirka 30 år gammal, köper ett hem med en liten utbetalning. De lovar att betala tillbaka pengarna i små månatliga tillägg av kapitalbelopp plus ränta under en period av år. Trettio år har traditionellt varit standarden. Mer än 30 år senare bor samma par i samma hus, efter att ha betalat in inteckningen i sin helhet. Även med deras kombinerade socialförsäkringsförmåner och pensionssparande är det svårt att få slut på att möta, så de går för en omvänd inteckning. De betalar ingenting i förväg och får en månadskontroll för att komplettera sina inkomster. I själva verket betalar de aldrig av inteckning eller ränta och kostnader som uppstår under åren. Men i framtiden måste deras arvingar göra det, antingen genom att sälja familjens hem eller med ett engångsbelopp. (För mer, se Hur man undviker att överleva ditt omvända inteckning)
Dessa är enkla exempel. Variationerna är ganska obegränsade, men det finns fallgropar att tänka på i varje. Till exempel:
Risker i ett framåtlån
- Du kan få en bättre ränta och spara ett betydande belopp i ränta över tid om du går på en 15-årig eller till och med en 10-årig inteckning. Det kräver en viss grad av förtroende för att dina inkomster och utgifter kommer att förbli stadiga eller förbättras under de kommande åren. Du kan också överväga att få den 30-åriga inteckning och göra extra betalningar när du kan. Det gör att du kan fånga bort din skuld och minska din totala räntebetalning utan bördan av en högre erforderlig betalning. Lånesystemet är baserat på antagandet att fastigheter ökar i värde över tid. Denna truism visade sig vara falsk när bostadsbubblan brast 2008 . Från augusti 2017 var mer än 5, 4 miljoner amerikanska hem - cirka 9, 5% av alla hus med inteckningar - fortfarande "allvarligt under vatten", enligt en RealtyTrac-undersökning. Det innebär att deras ägare måste fortsätta att betala uppblåsta inteckningar eller betala sina banker 25% eller mer över sina bostads bedömda värde när de säljer. På tal om att få problem, under bostadsboomen blev det vanligt att husägare fick en "kreditlinje", ”Använder sitt hem som säkerhet, utöver sina inteckningar. Både husägarna och deras bankirer antog att de stora höjningarna av hemvärden bara skulle fortsätta. När bysten kom, fastade husägare och höll dubbelskulden, för inteckning och kreditgränsen. I februari 2018 släppte Attom Data Solutions sin amerikanska börsrapport för årets utgång och undervattens 2017. Det avslöjade att undervattensfastigheter minskade med 0, 3% år över år under det fjärde kvartalet 2017 till 9, 3%, den minsta minskningen jämfört med året innan andelen undervattensfastigheter sedan Attom började spåra 2012.
Risker i ett omvändt inteckning
Som det här fakta sidan från National Council on Aging visar, omvända inteckningar regleras av den federala regeringen för att förhindra att rovdrivande långivare snarar äldre. ( Mer information finns i Regler för att få ett FHA-omlån .) Regeringen kan dock inte hindra äldre från att lura sig själva. Till exempel:
- Hemägare som får en fast ränta med omvänd inteckning får hela lånebeloppet vid avvecklingen, utan några begränsningar för dess användning. Förväntningen är att de betalar sina utestående skulder och använder alla återstående medel för att komplettera andra inkomstkällor. Frestelserna är uppenbara. Om en husägare går för en flexibel ränta kan pengarna tas ut i ett engångsbelopp, en månatlig livränta eller en kombination av båda. Det är också helt flexibelt. Alla pengar som inte tas ut vid avvecklingen finns tillgängliga som kredit. Återigen vädjar frestelsen. Den ackumulerade skulden och räntan på en omvänd inteckning, plus kostnader, förfaller när inteckningshållaren flyttar, säljer hemmet eller dör. Det innebär att du eller dina arvingar måste hosta upp en stor summa pengar på ett eller annat sätt och snabbt. Standardavdragsperioden är sex månader.
Det finns dock en konsumentvänlig anteckning i dessa osäkra tider: Banken kanske inte kräver en betalning som överstiger värdet på hemmet. Banken återvinner förlusten genom en försäkringsfond som var en av kostnaderna för den omvända inteckning. Ännu bättre flyttades avdelningen för bostäder och stadsutveckling, som övervakar det dominerande omvända inteckningsprogrammet, hösten 2017 för att sätta in den försäkringsfonden.
Poängen
Om detta verkar ge upp till många risker finns det fortfarande den stora belöningen att bo i ett hem du äger i en era där få har råd att betala ner alla kontanter. Både standardlånet framåt och det omvända lånet gör att många av oss kan göra just det, i två viktiga stadier i våra liv. Beväpnad med fakta och lite sunt förnuft om att spendera kan du dra nytta av dem på ett säkert sätt. ( Mer information finns i Reverse Mortgage Pitfalls .)
Fortsätt läsa
Komplett guide till omvänd inteckning
Kvalificerar du dig för ett omvändt inteckning?
Omvända inteckningstyper
Hur man väljer en omvänd hypoteksbetalningsplan
Omvänd hypotekslån eller hemkapitallån?
5 bästa alternativ till ett omvändt inteckning
5 tecken på ett omvändt inteckning är en bra idé
5 undertecknar ett omvändt inteckning är en dålig idé
Hur man undviker att överleva ditt omvända inteckning
En titt på regleringen av omvända inteckningar
Regler för att få ett FHA-omlån
Omvänd inteckning: Kan din änka (er) förlora huset?
Akta dig för dessa omvända inteckningar
Omvända inteckning fallgropar
