Mjukvaruindustrin har noterat vinster på 27, 58% under det senaste året från och med 22 april, vilket gör den till den bästa i informationssektorn under perioden. Teknologisektorn i sig överträffar den bredare marknaden med ungefär 10% under de senaste 12 månaderna, vilket sätter den enastående tjurkörningen av programvarulager i perspektiv.
Spelare i branschen fortsätter att dra nytta när konsumenter och företag utökar sin räckvidd till nya digitala miljöer, såsom molnberäkning, artificiell intelligens (AI) och efterfrågan på komplex dataanalys. Ett steg för att öka återkommande intäkter genom prenumeration på Software-as-a-Service (SaaS) -lösningar ger dessutom betydande tillväxtmöjligheter.
Trots att medvinden pressar programvarulagerna högre handlar branschen till en rejäl premie, med ett framåt-pris-till-vinst-förhållande (P / E-tal) på nästan 45 mot 17, 52 för den breda marknadsproxy S&P 500. Ur ett tekniskt perspektiv, flera stora cap-namn i rymden har nyligen bildat toppmönster som, i kombination med branta värderingar, gör branschen till ett huvudmål för sektorsrotation när investerare jagar värdet någon annanstans.
Låt oss titta på tre branschstatister som kan uppleva försäljningstryck under de kommande dagarna och veckorna såväl som möjliga handelsstrategier för att dra nytta av deras fallande aktiekurser.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), med ett marknadsvärde på 66, 78 miljarder dollar, tillhandahåller programvara för ekonomisk förvaltning och efterlevnad för småföretag, konsumenter, egenföretagare och redovisningspersonal. Dess flaggskeppsprodukter inkluderar QuickBooks för småföretagens redovisning, TurboTax för att förbereda personliga skattedeklarationer och Mint för att hantera personlig ekonomi.
Analytiker har förblivit optimistiska på aktien under det första kvartalet, med hänvisning till potentialen för redovisningsprogramvarans tillverkare TurboTax Live-tjänst, som förbinder konsumenter med certifierade skatteexperter för att hjälpa dem med sina skattedeklarationer. Guggenheim Securities-analytiker Ken Wong tror att TurboTax Live skulle kunna lyfta Intuit: s tillväxtpotential för Consumer Business-segmentet från 9% till 11% till mitten av mitten. Mycket av det positiva känslan verkar vara beräknad i, med aktiehandeln över 50 gånger vinsten. Från och med 22 april 2019 erbjuder Intuit-aktier en utdelning på 0, 72% och har nått 31, 42% hittills i år (YTD).
Ett huvud- och axelmönster har bildats på Intuits diagram under de senaste sex veckorna, vilket tyder på att en topp kan vara på plats. En baisseartad avvikelse mellan priset och relativ styrkaindex (RSI) visar också att tjurarna tappar fart. Handlare som öppnar en kort position under mönstrets halsringning bör sätta ett vinstmål nära början av oktober svänga högt på $ 230 nivå, som nu kan fungera som ett stödområde. Lägg en stop-loss-order precis ovanför mönsterets högra axel för att skydda handelskapitalet.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Canonsburg, Pennsylvania-baserade ANSYS, Inc. (ANSS) utvecklar och säljer programvarasimuleringsprogramvara. Företagets mjukvara tillåter kunder att testa produkter genom att simulera flera koncept innan tillverknings- eller designprocessen är klar. ANSYS skapade nyligen ett nytt partnerskap med Ferrari NV (RACE) som förbättrar den aerodynamiska prestanda för Ferrari's elit racerbilar med ANSYS 'branschledande teknik simuleringsprogramvara.
The Street förväntar sig att simuleringsprogramvarespecialisten kommer att bokföra vinst per aktie för första kvartalet (EPS) på 91 cent den 7 maj, vilket jämförs med rapporterade EPS på $ 1, 09 för samma kvartal förra året. ANSYS-aktien har ett börsvärde på 15, 65 miljarder dollar och YTD-vinster på idrott på drygt 30% från och med 22 april 2019. Det handlas för närvarande till 38, 24 gånger resultatet.
ANSYS-aktiekursen tryckte en höjdpunkt på 191 dollar den 16 april och tog ut den tidigare högvärdesuppsättningen den 14 september 2018 med 55 cent. Priset lyckades dock inte hålla den nivån och har sedan dess dragit sig tillbaka, vilket indikerar en möjlig tjurfälla. Trots att priset gjorde en ny höjd de senaste veckorna gjorde RSI en lägre topp, vilket skapade en baisseartad avvikelse och antydde om en eventuell trendvändning till nackdelen. Kortsäljare borde sätta en orderförsäljning på $ 169, där ANSYS-aktier kan hitta stöd från det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) och i slutet av juli svänga lågt. Var snabb med att stänga öppna positioner om aktien gör en ny hela tiden hög.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Grundades 1988 och utvecklar Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) systemdesignaktiveringslösningar som används för att designa hela elektroniksystem, komplexa integrerade kretsar och elektroniska enheter. Analytiker förväntar sig att företaget rapporterar EPS för första kvartalet på 49 cent och en försäljning på 569, 3 miljoner dollar när programvaruproducenten för automationsdesign släpper sina resultat idag - måndag 22 april - efter den slutna klockan. Under samma period förra året rapporterade Cadence EPS på 40 cent med en försäljning på $ 517, 3 miljoner dollar.
Även om företaget har en historia att slå vinstförväntningarna, ser aktien dyra ut med ett högt P / E-förhållande på 51, 5. Cadenceaktier handlar för närvarande upp en imponerande 45, 75% jämfört med året från och med 22 april 2019. Institutionerna har 94, 16% ägande av företaget.
En dubbel topp har bildats på kadensdiagrammet under april, tillsammans med en baisseartad skillnad mellan pris och RSI-indikatorn. Dessutom har volymen ökat när aktien har minskat från sin andra toppsats den 16 april, vilket indikerar ökad försäljningsaktivitet. De som kommer in kort ska köpa för att täcka på 54 $ -nivån - ett område där priset kan få ett bud från ett gap som bildades efter att företaget överträffade resultatförväntningarna för fjärde kvartalet. Sätt en stopporder ovanför dubbeltoppen om priset fortsätter att göra nya höjder.
StockCharts.com
