Signet Jewelers Limited (SIG) slog analytikernas vinstberäkningar före öppningsklockan i morse, men aktien stannade mellan sin kvartalsnivå på 26, 87 $ och dess risknivå varje vecka på $ 29, 33. Aktien är nu "för billig att ignorera" av både grundläggande och tekniska skäl.
Mer specifikt har Signet ett lågt P / E-förhållande på 7, 20 och erbjuder en utdelning på 5, 35%, enligt Macrotrends. I mitten av februari hade aktien en stokastisk avläsning varje vecka vid 5, 40, långt under 10, 00, vilket är den nivå på vilken jag anser att en bestånd är "för billig att ignorera."
Signet är världens största återförsäljare av diamantsmycken. Företaget har sitt huvudkontor i Akron, Ohio, men har hemvist i Bermuda. Även om den slog uppskattningarna i kvartalsrapporten, erbjöd juvelern konservativ vägledning. Signet fortsätter att vara i kostnadsbesparande läge medan det ökar reklam, och miljön inkluderade en minskning av försäljningen i samma butik. Kundernas efterfrågan på gamla samlingar var en besvikelse.
Aktien stängde tisdagen den 2 april på $ 27, 65, en minskning med 13% hittills och i ett björnmarknadsområde 61, 1% lägre än dess högsta nivå på $ 71, 07 som sattes på 30 augusti. Men aktien är nu i återhämtningsläge, upp 17 % sedan handeln så låg som $ 23, 64 den 22 januari.
Det dagliga diagrammet för Signet
Refinitiv XENITH
Signetaktien har varit under ett "dödskors" sedan 19 december, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att lägre priser skulle följa. Denna negativa signal spelades när aktien satte sitt 22: a låga av 23, 64 $.
Avslutningen på 31, 77 dollar den 31 december lades till min egenutvecklade analys. Detta fastställde en halvårsnivå på $ 16, 80 och en årlig risknivå på $ 100, 08. Den 29 mars stängde på $ 27, 16 var den senaste inmatningen till min analys, och detta resulterade i en kvartalsvis och månadsvis värden på $ 26, 87 respektive $ 26, 14 och en risknivå varje vecka på $ 29, 33.
Veckoplanen för Signet
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Signet är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 27, 84. Aktien ligger långt under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 76, 84. Signet har varit under detta genomsnitt sedan veckan den 3 juni 2016, då genomsnittet var $ 97, 55.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 23, 66 den här veckan, upp från 21, 01 den 29 mars. Observera att avläsningen i mitten av februari var 5, 40, under 10, 00, vilket jag definierar som ett lager som också är billigt att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Signet Jewelers lager på svaghet till sina kvartals- och månadsvärden på $ 26, 87 respektive $ 26, 14. Minska innehavet i styrka till veckans pivot till $ 29, 33 och sedan till 200 dagars enkla glidande medelvärde till $ 46, 91.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baissehändelser för aktien redan är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska styrkainnehavet till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting av många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till avläsningarna under 10.00 som "för billigt att ignorera."
