Signet Jewelers Ltd. (SIG) slog analytikernas vinstberäkningar för det åttonde kvartalet i rad den 5 december. Aktien sprang i rapporten, och om vinsterna håller, kunde det dagliga diagrammet snart bekräfta en "gyllene kors" -formation. Aktien handlades så högt som $ 22, 33 den 13 december och öppnade sedan måndag under en risknivå varje vecka på $ 20, 95.
Aktien är i grunden "för billig att ignorera", eftersom P / E-förhållandet är 5, 30 med en generös utdelning på 7, 37%, enligt Macrotrends. Signet är världens största återförsäljare av diamantsmycken. Företaget har sitt huvudkontor i Akron, Ohio, men har hemvist i Bermuda.
Aktien stängde förra veckan på $ 20, 09, en minskning med 36, 8% året innan och på björnmarknadsområdet 46% lägre än dess högsta nivå på 37, 21 dollar som sattes den 9 januari. Aktien har varit i återhämtningsläge, upp en tjurmarknad 93, 2% sedan handeln så lågt som $ 10.40 den 4 september.
På längre sikt har Signet Jewelers-aktien haft en extremt flyktig resa. Från ett lågt värde på $ 5, 91 under veckan den 6 februari 2019, till det höga på $ 152, 27 under veckan den 30 oktober 2015, hoppade beståndet 25 gånger. Sedan, från det högsta till det låga på $ 10, 40 publicerat 4 september 2019, kraschade aktien med 93%.
Det dagliga diagrammet för Signet
Refinitiv XENITH
Signetaktien har varit under ett "dödskors" sedan 19 december 2018, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) föll under 200-dagars SMA, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Spola snabbt fram till nu, och aktien kan bilda ett "gyllene kors" om svagheten håller sin 200-veckors SMA, nu på $ 18, 99. Detta bekräftas om 50-dagars SMA stiger över 200-dagars SMA för att signalera att högre priser kommer att följa. Aktien börjar den här veckan under en månads pivot på $ 20, 95.
Veckoplanen för Signet
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Signet är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 18, 53. Aktien ligger långt under sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 56, 48. Aktien har varit under detta genomsnitt sedan veckan den 17 juni 2016, då genomsnittet var $ 97, 65. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 83, 03, vilket är över tröskeln för överköp av 80, 00.
Handelsstrategi: Köp Signet Jewelers-lager på svaghet till sin 200-dagars SMA till $ 18, 99. Jag har inte riskfyllda nivåer att sälja på styrka. Stängningen den 31 december kommer att resultera i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga nivåer från mina algoritmer.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
