En gång vid hörnstenen i många hushålls ekonomi har livförsäkringar inte längre samma överklagande. Enligt den branschfinansierade forskningsföretaget Limra har den enskilda livförsäkringsförsäljningen minskat med 45% sedan 1980-talet men har förblivit relativt stillastående sedan 2010 - vilket tyder på tecken på en mogen marknad.
Utöver den obetydliga efterfrågan har räntorna som sitter nära historiska lågheter skärpt spridningen mellan de försäkringspremier som tas ut och räntorna på de premier som fortsätter att erodera vinstmarginalerna. Livförsäkringsbolag måste också stödja för förhöjda utbetalningar till ägare av vårdpolicyer som skrivs när livslängden var kortare och sjukvårdskostnaderna var lägre. Premier som debiterades vid den tidpunkt då dessa försäkringar utfärdades faller under att täcka dagens ökade åldrande vårdkostnader, såsom vårdhemavgifter och att anställa assistentboende.
"Den goda nyheten är att vi lever längre, och de dåliga nyheterna är att vi lever längre, " berättade Michael Frank, en aktuarie och ordförande för Aquarius Capital, till Reuters.
Näringsidkare som känner sig hårda om livförsäkringsbolag kan hitta dessa tre handelsidéer av särskilt intresse. Låt oss titta på varje lager i ytterligare detalj.
MetLife, Inc. (MET)
MetLife, Inc. (MET), med ett börsvärde på 42, 93 miljarder dollar, är en global leverantör av försäkringar, livränta, personalförmåner och kapitalförvaltningstjänster. Utanför USA är det New York-baserade företaget verksamt i Asien, Latinamerika, Europa, Mellanöstern och Afrika. Försäkringsgivaren utsåg nyligen insider Michel Khalaf till sin nya VD för att efterträda Steven Kandarian, som har haft positionen sedan 2011. MetLife-aktien erbjuder en utdelning på 3, 93% och har sjunkit 13, 75% under det senaste året, vilket underpresterar genomsnittet för livförsäkringsbranschen med ungefär 23% under samma period den 10 januari 2019.
MetLife-aktier handlades inom ett fempunktsintervall mellan februari och september innan de sjönk kraftigt i oktober. Priset har sedan dess stabiliserats men närmar sig nyckelmotståndet på 44 dollar från en fyra månaders nedströmslinje och det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA). Det relativa styrkaindexet (RSI) närmar sig också 70, 0, vilket indikerar kortsiktiga överköpsförhållanden. Handlare som öppnar en kort position på denna nivå bör se till bankvinster nära slutet av december i slutet av och placera en stopp-loss-order ovanför svingningen i november.
Prudential Financial, Inc. (PRU)
Prudential Financial, Inc. (PRU) har sitt huvudkontor i Newark, New Jersey, och erbjuder försäkringar, investeringshantering och andra finansiella produkter och tjänster. Även om företaget verkar i många länder, genererar det brorparten av sina intäkter från USA och Japan. Prudential rapporterade att dess livräntaenhet sjönk 21, 3% till 454 miljoner dollar under tredje kvartalet 2018. Försäkringsgivaren hänförde nedgången till högre kostnader för säkring mot risk och högre distributionskostnader. Från och med den 10 januari 2019 har Prudential-aktien, med ett marknadspris på 35, 88 miljarder dollar och erbjuder en avkastning på 4, 21%, minskat nästan 24% under de senaste 12 månaderna.
"Dödskorset" som bildades på Prudentials diagram i början av april har inte besvikit björnarna. Sedan den tiden har aktien sjunkit nära 13% - visserligen, mest i fjärde kvartalet förra året. Handlare bör se ut för att genomföra en kort försäljning på 89 $ -nivån - ett område där priset möter ett sammanflöde av motstånd från en nedströmslinje som går tillbaka till oktober, flera senaste svänglågor och 50-dagars SMA. Överväg att placera en stop-loss-order strax över december-höjden och ta vinster om priset faller tillbaka till förra månadens låga.
Torchmark Corporation (TMK)
Med ett marknadspris på 8, 89 miljarder dollar tillhandahåller Torchmark Corporation (TMK) livs- och sjukförsäkringsprodukter samt livränta i USA, Kanada och Nya Zeeland. Företagets livförsäkringssegment bidrar till över 70% av de årliga premieintäkterna. Investeringsbanken Goldman Sachs Group, Inc. (GS) nedgraderade aktien i september med hänvisning till att försäljningsmiljön för Torchmark försämras på grund av minskande fackmedlemskap. Torchmark-aktien betalar en liten 0, 80% utdelning och har sjunkit 12, 73% under det senaste året från och med 10 januari 2019.
Torchmarks aktiekurs handlades i sidled genom stora delar av 2018, vilket gör aktien till en genomsnittlig återföringsföretagens glädje. Saker blev intressant i december när det stängde månaden ned 11, 86%, bockar till bred marknadssvaghet. Sedan 26 december har priset gjort en imponerande återhämtning men stöter nu på en vägg av motstånd från en horisontell linje som ligger över botten av förra årets tiomånaders handelsintervall och den fallande 50-dagars SMA. Fibonacci retracement-nivån på 50% ligger också nära detta område för att ytterligare hjälpa stärka mot tjurarna. De som kortar aktien på nuvarande nivåer bör sätta en ordning på vinst vid december-svängen låg till $ 69, 53. Överväg att placera ett stopp över 200-dagars SMA för att skydda handelskapitalet om priset rör sig i motsatt riktning.
StockCharts.com
