Stars Group Inc. (TSG) snappar upp Sky Betting & Gaming i en affär med 4, 7 miljarder dollar som kommer att skapa det största börsnoterade onlinespelföretaget.
Stars Group köper Sky Betting & Gaming från ägarna CVC Capital Partners och Sky PLC efter att de ursprungligen hade tänkt att hålla ett första offentligt erbjudande för Sky.
Baserat i Kanada är Stars Group operatören av online pokerspel PokerStars. Sky Betting kommer att ge Stars en stark närvaro i Europa, särskilt i Storbritannien, Italien och Tyskland, där dess marknadsandel växer snabbt. Stjärnor kommer också att få en massiv ny kundbas för sina egna spel.
"Den strategiska passningen är mycket bra, värderingen är rimlig för ett snabbt växande företag", säger Simon Davies, analytiker på Canaccord Genuity i London, berättade för Bloomberg .
Stars Group försökte tidigare ta över William Hill Plc., En rival med Sky Betting.
Cash-and-stock-avtalet kräver att Stars Group betalar 3, 6 miljarder dollar tillsammans med 37, 9 miljoner nya aktier. För att finansiera affären refinansierar Stars Group delvis sina skulder. Det har landat 6, 9 miljarder dollar i skuldfinansiering, som inkluderar 5, 1 miljarder dollar i första låneavtalslån, 400 miljoner dollar i revolverande kredit och 1, 4 miljarder dollar i anteckningar.
Aktierna i Stars Group har ökat med 66, 5% under det gångna året och upp till cirka 26% året innan.
