Innehållsförteckning
- Vad är en sektoruppdelning?
- Förstå sektoruppdelning
- GICS-sektorer
- Diversifiering och sektorer
Vad är en sektoruppdelning?
En sektoruppdelning är blandningen av sektorer inom en fond eller portfölj, vanligtvis uttryckt som en portföljprocent. Sektorns beteckningar kan variera beroende på fondens investeringskriterier och det övergripande målet.
Förstå sektoruppdelning
En sektoruppdelning tillhandahålls för fondanalys och kan hjälpa en investerare att följa en fonds investeringsallokeringar. Sektorinvesteringar kan vara en viktig faktor för att påverka investeringar i fonden. En fond kan rikta sig till en viss sektor, försöka diversifiera sig mellan sektorer eller i allmänhet ha sektorvariationer som är resultatet av investeringar från ett brett universum. En sektorfond skulle ha en tilldelning på 100% till en viss sektor.
Vissa fonder kan ha begränsningar för sektorsinvesteringar. Därför används fondanalys av fondförvaltare för att utesluta specifika investeringar. Detta inträffar ofta med miljö-, sociala och styrelsefokuserade fonder. Dessa fonder försöker utesluta mikrosektorer som tobak.
Fondbolag tillhandahåller regelbundet sektorrapportering i sina marknadsföringsmaterial. Sektoruppdelningar ger en representation av sektorallokeringarna av fondens tillgångar, ofta månadsvis eller kvartalsvis. Vissa fonder kan till och med rapportera sektoruppdelningar dagligen på fondens webbplats.
GICS-sektorer
Sektorer anses vanligtvis vara en bred klassificering. Inom varje sektor kan många undersektorer och industrier också avgränsas. Global Industry Classification Standard, även känd som GICS, är den primära finansiella industristandarden för att definiera sektorklassificeringar.
Global Industry Classification Standard utvecklades av indexleverantörerna MSCI och Standard and Poor's. Dess hierarki börjar med 11 sektorer som ytterligare kan avgränsas till 24 industrigrupper, 68 industrier och 157 underindustrier. Det följer ett kodningssystem som tilldelar en kod från varje gruppering till varje företag som börsnoteras på marknaden. GICS-kodningssystemet är integrerat i hela branschen vilket möjliggör detaljerad rapportering och aktiescreening genom finansiell teknik.
De 11 breda GICS-sektorerna som vanligtvis används för rapportering av sektorer inkluderar följande:
- EnergiMaterialIndustrierKonsumentskönsmässigKonsumenthäftklamrarHälsoomsorgFinansiella informationsteknikTelekommunikationstjänster Verktyg Fastigheter
Diversifiering och sektorer
En diversifierad aktieportfölj kommer att innehålla aktier i de flesta, om inte alla, GICS-sektorer. Diversifiering över aktiesektorerna hjälper till att mildra idiosynkratiska eller osystematiska risker orsakade av faktorer som påverkar specifika branscher eller företag inom en bransch.
Sektorindex kan också användas av investerare som försöker investera i tillväxtutsikterna för en enda sektor. Investeringsföretag erbjuder passiva indexfonder som försöker replikera var och en av de elva GICS-sektorerna. Vanguard Information Technology Index Fund är ett exempel på en passivt förvaltad fond som försöker kopiera innehavet av MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategin är också tillgänglig för investerare genom en börshandlad fond, Vanguard Information Technology ETF.
