DEFINITION av SEC Release IA-1092
SEC Release IA-1092 är en utgåva från Securities & Exchange Commission (SEC) som ger enhetliga tolkningar av hur statliga och federala rådgivarlagar gäller för de som tillhandahåller finansiella tjänster.
SEC Release IA-1092 bygger på Investment Advisers Act från 1940 eller the Advisers Act som kongressen antog för att skydda personer som förlitar sig på investeringsrådgivare för råd om köp och försäljning av värdepapper.
BREAKING DOWN SEC Release IA-1092
SEC Release IA-1092 är resultatet av ett samarbete från 1987 mellan Securities & Exchange Commission (SEC) på den federala sidan och North American Securities Administrators Association (NASAA) på statlig sida.
Organisationerna utfärdade IA 1092 1987 med tanke på spridningen av ekonomisk planering och investeringsrådgivning. Rättsakten bekräftade definitionen av en IA (investeringsrådgivare) enligt vad som anges i IA 770 och läggs till några förfiningar:
- Först ingick pensionskonsulter och rådgivare till idrottare och underhållare som leverantörer av investeringsrådgivning. I andra fall måste företag som rekommenderar investeringsrådgivare också registrera sig själva. Även om en IA inte gav investeringsrådgivning som sin huvudsakliga affärsverksamhet, helt enkelt att göra det med viss regelbundenhet i många fall var tillräckligt för att kräva registrering. Om en registrerad representant för en mäklarehandlare inrättade en separat affärsenhet för att tillhandahålla ekonomisk planering eller investeringsrådgivning mot en avgift, fick hon eller han inte lita på om mäklare-återförsäljarens undantag från registrering. (Detta blev känt som en lagstadgad investeringsrådgivare.) Ersättningen behövde inte vara monetär för att omfattas av definitionen. Bara mottagandet av produkter, tjänster eller till och med rabatter betraktades också som kompensation.
När det gäller sport- eller underhållningsagenter utesluts de individer som förhandlade kontrakt men inte lämnade investeringsrådgivning från definitionen av en investeringsrådgivare.
SEC Release IA-1092 och Investment Advisers Act från 1940
Investment Advisers Act från 1940 definierar en investeringsrådgivare som varje person som, antingen direkt eller indirekt genom skrivningar, bedriver verksamhet med att ge råd till andra om värdepapper eller lönsamhet för värdepapper och får ersättning för detta. Riktlinjer för lagen om investeringsrådgivare från 1940 finns i avdelning 15 avsnitt 80b-1 i USA: s kod, som noterar att investeringsrådgivare är av nationellt intresse på grund av:
- Deras råd, råd, publikationer, skrifter, analyser och rapporter som överensstämmer med mellanstatlig handel. De arbetar vanligtvis med köp och försäljning av värdepapper som handlas på nationella värdepappersbörser och på interstate over-the-counter (OTC) marknader. Deras anknytning till värdepapper utfärdade av företag som bedriver interstate-handel. Volymen av transaktioner som ofta väsentligt påverkar mellanstatlig handel, nationella värdepappersbörser, andra värdepappersmarknader och till och med det nationella banksystemet och ekonomin som helhet.
